Altın, Ağustos zirvelerine yakın seyretti; XAU/USD 4.423 dolarda işlem görürken, ABD Doları’nın baskı altında kalmasıyla 4.400 doların üzerinde tutundu. Ağustos ayı verilerinin Eylül’de Fed’in faiz artıracağına ilişkin beklentileri azaltmasının ardından dolar zayıfladı. Son veriler, Temmuz’da Perakende Satışlar’ın aylık bazda %0,6 gerilediğini, Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni endeksinin ise Ağustos’ta 55,2’den 51’e düştüğünü gösterdi. Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) Temmuz toplantısına ilişkin tutanakları Çarşamba günü yayımlaması bekleniyor.
Jeopolitik gündem de öne çıkarken, ABD ve İran’ın Orta Doğu’daki ateşkesi 60 gün uzatmak için çalıştığına dair haberler gelirken, ayrı başlıklarda İran’ın tamamen saldırı odaklı bir pozisyona geçtiği belirtildi (Reuters). Petrol fiyatları sınırlı değişti; Batı Teksas tipi ham petrol (WTI) varil başına 81 dolar civarında seyretti. Grafiklerde metal, dört saatlik periyotta 20 dönemlik SMA’nın (yaklaşık 4.383,06 dolar) üzerinde kaldı; 100 ve 200 dönemlik SMA’lar sırasıyla 4.212,86 ve 4.145,95 dolar civarında yükseliş eğiliminde. Momentum göstergeleri arasında 14 dönemlik RSI yaklaşık 61 seviyesinde yer aldı. Günlük görünümde fiyat, 100 günlük SMA olan 4.386,20 doların ve 20 günlük SMA olan 4.195,52 doların üzerinde seyrederken, 14 günlük RSI 66 civarında; direnç ise 200 günlük SMA yakınındaki 4.506,84 dolar bölgesinde işaret edildi.
İşlem Stratejisi ve Piyasa Dinamikleri
Türev işlem yapan yatırımcıların, altın 4.400 dolar seviyesinin üzerinde güçlü kaldığı sürece yükseliş yanlısı duruşunu koruması ve geri çekilmelerde alım fırsatlarını değerlendirmesi gerektiğini düşünüyoruz. Temmuz perakende satışlarındaki %0,6’lık daralma ve tüketici güvenindeki 51’e gerilemenin tetiklediği ABD Doları zayıflığı, değerli metaller için güçlü bir destek oluşturuyor. Tarihsel olarak, ekonomik yavaşlama dönemlerinde Fed’in faiz artırımlarına ara vermesi, altının genellikle daha iyi performans göstermesiyle sonuçlanır; geçmiş gevşeme döngülerindeki sert yükselişler buna benzer örnekler sunuyor.
Teknik Değerlendirmeler ve Risk Yönetimi
Bu momentumu değerlendirmek için, 4.383 dolar civarındaki yakın destek seviyesine yakın girişlerle boğa call spread stratejileri veya uzun vadeli vadeli işlem (long futures) pozisyonlarının kullanılmasını öneriyoruz. Bu seviye, 20 dönemlik basit hareketli ortalama tarafından güçlü biçimde desteklendiğinden, 4.500 dolara doğru hareketten faydalanmak isteyen alıcılar için mantıklı bir giriş bölgesi olarak öne çıkıyor. Sıkı risk yönetimi kapsamında, uzun pozisyonlarda koruyucu zarar-kes (stop-loss) emirleri 4.386 dolardaki kritik 100 günlük hareketli ortalamanın hemen altına yerleştirilebilir.
ABD ile İran arasındaki değişen askeri duruşlar gibi jeopolitik belirsizlikler, altının güvenli liman cazibesini desteklemeye devam ediyor. Sektör istatistikleri, küresel merkez bankası alımlarının tarihsel olarak yüksek seyrettiğini ve sistemik enflasyona karşı korunma amacıyla net alımların yıllık bazda istikrarlı şekilde 1.000 tonu aştığını gösteriyor. Bu Çarşamba yayımlanacak FOMC tutanaklarının yakından izlenmesini öneriyoruz; uzun süreli bir faiz duraklamasına işaret eden herhangi bir mesaj, 4.506 dolar direnç seviyesinin hedeflenmesi için gerekli momentumu tetikleyebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
