ABD Hazine tahvil getirileri, Kuzey Amerika işlemlerinde verinin ardından görülen ilk hareketlerin yön değiştirmesiyle Cuma günü yükseldi; ABD Perakende Satışlar’daki zayıflama doları baskılarken, petrol jeopolitik temkinle güçlü kaldı. 10 yıllık tahvil getirisi 4 baz puanın üzerinde artışla %4,692’ye çıkarken, ham petroldeki yükseliş eşlik etti; WTI %1,50 artışla 82,39 dolara yükseldi. ABD Dolar Endeksi (DXY) %0,31’in üzerinde düşüşle 99,63’e geriledi ve haftayı neredeyse yatay kapatmaya hazırlanıyordu.
Perakende Satışlar aylık bazda %-0,6 ile %0,1 büyüme beklentisini kaçırdı ve Haziran’daki %0,2’nin de altında kaldı; zayıflık, Amazon’un Prime Day’i Haziran’a çekmesinin ardından çevrimiçi satışlardaki düşüşe bağlanırken, gerileyen benzin fiyatları da veriyi aşağı çekti. Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni endeksi Ağustos’ta 55,2’den 51,0’e gerilerken, enflasyon beklentileri değişmedi. 2 yıllık T-note getirisi önce geriledi, ardından toparlanarak 2 baz puan artışla %4,17’ye yükseldi; para piyasaları Aralık 2026 toplantısında Fed faiz artışı olasılığını %63 olarak fiyatladı. Yaklaşan ABD verileri arasında konut verileri, ADP İstihdam Değişimi 4 haftalık ortalaması, haftalık işsizlik başvuruları ve öncü PMI’lar yer alıyor.
Jeopolitik Volatilitede Enerji Vadeli İşlemleri ve Opsiyon Stratejileri
Batı Teksas tipi (WTI) ham petrol Orta Doğu gerilimleri eşliğinde 82,39 dolar civarında seyrederken, türev işlem yapan yatırımcılara enerji vadeli işlemleri üzerinde alım (call) opsiyonlarından yararlanmayı öneriyoruz. Tarihsel veriler, arz zincirlerinin kırılgan kaldığı dönemlerde jeopolitik risk primlerinin petrol fiyatlarını hızla 90 dolar eşiğine doğru itebildiğini gösteriyor. Boğa call spread’leri kullanarak aşağı yönlü riskimizi sınırlarken, önümüzdeki haftalarda olası ani emtia sıçramalarına pozisyon alabiliriz.
10 yıllık tahvil getirisinin %4,692 seviyesine yükselmesi ile tüketici güveninin 51,0’a zayıflaması arasındaki ayrışma, tahvil piyasasında yüksek oynaklığa işaret ediyor. Para piyasaları hâlihazırda Aralık 2026 toplantısına kadar bir faiz artışı ihtimalini %63 olarak fiyatladığından, merkez bankası politikasındaki ani kaymalara karşı korunmak için SOFR opsiyonlarında işlem yapmayı değerlendirmeliyiz. Yaklaşan öncü PMI’lar ve konut verileri, perakendedeki yavaşlamaya rağmen yapışkan enflasyona işaret ederse, Hazine tahvili vadeli işlemlerinde kısa позиisyonlar kâr sağlayabilir.
Dolar Zayıflığı ve Kur İşlemleri Açısından Sonuçlar
Ayrıca, Perakende Satışlar’da %-0,6’lık hayal kırıklığı yaratan daralmanın ardından 99,63’e gerileyen ABD Dolar Endeksi’ndeki zayıflamayı da ele almalıyız. Tarihsel olarak, dolar endeksi psikolojik 100 seviyesinin altına indiğinde çoğu zaman ilave teknik satışları tetikler. Bu eğilimden faydalanmak için DXY üzerinde satım (put) opsiyonu almayı veya majör döviz paritelerinde uzun pozisyonlara girmeyi öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
