ABD doları geriledi; ABD Dolar Endeksi (DXY), beklentilerin altında kalan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi ve haftalık işsizlik maaşı başvurularındaki artışın Fed’in ilave sıkılaştırma beklentilerini törpülemesiyle yeniden 100,00 seviyesinin altına indi. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, daha yüksek faiz çağrısını yineleyerek veri gündeminin yoğun olduğu Cuma öncesinde geri çekilmeyi sınırlamaya yardımcı oldu. G10’da EUR/USD, Euro Bölgesi’nin ikinci çeyrek öncü GSYH verisi öncesinde 1,1500’lerin alt bandında tutunurken, GBP/USD hafta başındaki karışık Birleşik Krallık verilerinin ardından 1,3500’nin altında kaldı.
USD/JPY 159,50 civarında yatay seyrederken, AUD/USD daha yumuşak dolar tonunun sürmesiyle 0,7060 yakınlarında işlem gördü. Altın, son zirvelerden geri çekilmesinin ardından ons başına 4.350 dolara doğru geriledi; WTI ham petrol ise 81,00 dolar/varil seviyesine doğru kayıplarını genişletti. Piyasalar, Euro Bölgesi flash 2Ç GSYH ve öncü İstihdam Değişimi verilerine odaklanmış durumda; ardından ABD’de temmuz Perakende Satışlar (Kontrol Grubu dahil) öne çıkacak. Günün ilerleyen saatlerinde, öncü Michigan Tüketici Güveni Endeksi’nin zayıflaması beklenirken, bir ve beş yıllık enflasyon beklentileri yakından izlenecek.
ABD Doları, Altın ve Euro İşlem Stratejileri
Türev piyasa yatırımcılarına, DXY’nin kritik 100,00 eşiğinin altına sarkmasıyla ABD dolarındaki zayıflığa karşı korunma amacıyla Dolar Endeksi (DXY) üzerinde satım (put) opsiyonları almayı öneriyoruz. Haftalık işsizlik maaşı başvurularının 230 bin seviyesine doğru yükseldiğine işaret eden son istihdam verileri, işgücü piyasasında yumuşamaya işaret ediyor ve Fed’i sıkılaştırma döngüsüne ara vermeye zorlayabilir. Bu durumun Dolar üzerindeki aşağı yönlü baskıyı sürdürmesini bekliyor; önümüzdeki haftalarda kısa USD pozisyonlarını oldukça cazip görüyoruz.
Altının ons başına 4.350 dolara sınırlı geri çekilmesi, uzun alım (call) opsiyonları veya boğa alım spread’leri kullanan yatırımcılar için stratejik bir giriş noktası sunuyor. Tarihsel olarak, ABD Dolar Endeksi 100’ün altında kaldığı dönemlerde altın çeyreklik bazda ortalama %6’nın üzerinde getiri sağladı. Bir sonraki küresel enflasyon verisi dalgası öncesinde yukarı yönlü pozisyonlanma oluşturmak için bu tarihsel korelasyondan faydalanılmasını öneriyoruz.
Euro’da işlem yapanlar için parite 1,1500’lerin alt bandında dengelenirken EUR/USD üzerinde uzun call opsiyonları kurulmasını öneriyoruz. Euro Bölgesi ikinci çeyrek GSYH’sinin çeyreklik %0,3’lük istikrarlı büyümeyi koruması beklentisi, pariteyi yukarı taşıyacak katalizör görevi görebilir. Kısa vadede 1,1650 kullanım fiyatının en iyi risk-getiri dengesini sunacağını düşünüyoruz.
Enerji Piyasalarında Fırsatlar
Fiyatların 81,00 dolar/varile doğru süzülmesiyle West Texas Intermediate (WTI) ham petrol vadeli kontratlarında kısa yönlü pozisyonlar için artan bir fırsat görüyoruz. Michigan Tüketici Güveni Endeksi’nde öngörülen gerilemenin işaret ettiği zayıflayan ABD tüketici talebi, daha yavaş ekonomik aktivite ve azalan yakıt tüketimine işaret ediyor. Önümüzdeki haftalarda bu aşağı yönlü momentumu değerlendirmek için 77,50 dolar hedefiyle WTI satım (put) opsiyonları alınmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
