AUD/USD Teknik ve Makro Temeller
AUD/USD yatay seyrediyor; 0,6934’teki 200 günlük SMA’nın üzerinde kaldığı sürece orta vadeli ton destekleniyor ancak 0,7000 çevresindeki tekrarlayan tereddüt, kısa vadeli görünümü hassas bir dengede tutuyor. Günlük grafikte parite 0,7057’den işlem görüyor; 0,7005’teki 55 günlük SMA’nın üzerinde ve 0,7056’daki 100 günlük SMA’ya yakın. RSI (14) 58 civarında, ADX (14) ise 10 seviyesinde. 0,7100 üzerinde kalıcı bir kırılma yükseliş senaryosunu güçlendirebilir; 0,7088, 0,7200 ve 2026 zirvesi olarak 0,7280 civarı referans seviyeler öne çıkıyor. Direnç ayrıca 0,7079’da, 0,7278–0,7283 arz bölgesinde ve 0,7661’de işaretleniyor. Geri çekilmede desteklere dönüş, odağı önce 0,7056’ya, ardından 0,7005 ve 0,6934’e çevirecek; daha aşağıda 0,6900, 0,6833, 0,6660, 0,6593, 0,6414 ve 0,6373 seviyeleri izleniyor.
Yurtiçi veriler ekonomide büyümenin sürdüğüne işaret ediyor: İmalat PMI 51,5’ten 52,0’a, Hizmet PMI ise 50,5’ten 53,6’ya yükseldi. İşsizlik Haziran’da %4,4’te sabit kalırken, istihdam Mayıs’taki revize 44 binlik artışın ardından 76,3 bin arttı. Dış ticaret dengesi Haziran’da 2,367 milyar A$ açıkten 1,929 milyar A$ fazlaya döndü; çeyreklik büyüme %0,9’dan %0,3’e yavaşlarken yıllık büyüme %2,5’te kaldı. Enflasyon 2Ç’de %4,1’den %3,9’a geriledi; buna karşın kırpılmış ortalama ve ağırlıklı medyan %3,5’ten %3,6’ya yükseldi ve beklentiler Temmuz’da %5,5’ten %4,7’ye indi. RBA Haziran’da politika faizini %4,35’te bıraktı; piyasalar yıl sonuna kadar yaklaşık 13 baz puanlık sıkılaşma fiyatlıyor. Çin’de 2Ç büyümesi yıllık %4,3; sanayi üretimi %5,3 artarken perakende satışlar %1,0 yükseldi. Ticaret fazlası 105,4 milyar dolardan 125,62 milyar dolara genişledi; PBoC 1 yıllık LPR’yi %3,00’te ve 5 yıllık LPR’yi %3,50’de tuttu. Pozisyonlanma verilerinde CFTC net kısa pozisyonlar 40,0 bin kontrattan 33,2 bin kontrata gerilerken, açık pozisyon (open interest) yaklaşık 230 bin seviyesinden 240 binin biraz üzerine çıktı. Spekülatif maruziyet -%17,4’ten -%13,8’e iyileşti; 4 haftalık değişim -22,3 binden -8,5 bine döndü; net pozisyon yüzdelik dilimi 74,3’e, spekülatif maruziyet yüzdelik dilimi 80,8’e yükseldi.
İşlem Stratejisi ve Görünüm
Önümüzdeki haftalarda Avustralya Doları için, kritik direnç seviyeleri yakınında dalgalanırken sabırlı ve “bekle-gör” yaklaşımını benimsemeliyiz. AUD/USD hâlihazırda 0,7057 civarında işlem görürken, net bir trend oluşana kadar agresif yön bahislerinden kaçınmayı öneriyoruz. Parite, destekleyici 200 günlük ortalama ile 0,7100 direnç eşiği arasında sıkışmış durumda olduğundan bu temkin son derece yerinde.
0,7100 üzerinde kalıcı bir kırılma görürsek, olası bir “short squeeze”i yakalamak için uzun pozisyona dönmeye hazırlanmalıyız. Son CFTC verileri, spekülatif net kısa kontratların 6.800 azalarak 33,2 bine indiğini gösteriyor; bu da ani bir kırılmanın, kalan satıcıları pozisyonlarını hızla kapatmaya zorlayabileceği anlamına geliyor. Bu yukarı yönlü ivme, özellikle yurtiçinde enflasyon baskıları yapışkan kalırsa, muhtemelen 0,7200 seviyesini hedefleyecektir.
Alternatif olarak, Aussie 0,7000 seviyesinden geri çevrilirse, 200 günlük SMA’nın bulunduğu 0,6934 civarına doğru geri çekilmelerde alım fırsatı aramalıyız. Bu kritik ortalamanın altında günlük kapanış, daha geniş ölçekteki yapıcı yapıyı bozarak daha derin bir düzeltmeye işaret edecektir. O zamana kadar pariteyi, körlemesine kovalamak yerine kenarda kalınan bant içi bir işlem olarak değerlendirmeliyiz.
Nötrden hafif pozitif tarafa uzanan görünümümüz, 53,6 gibi güçlü bir hizmet PMI’ı ve %4,4’lük istikrarlı işsizlik oranıyla desteklenen Avustralya ekonomisinin dayanıklılığına dayanıyor. Bugün RBA Başkanı Michele Bullock’un konuşması kritik olacak; zira merkez bankasının faizi kısıtlayıcı %4,35’te tutma kararı, para birimi için sağlam bir taban oluşturmaya devam ediyor. Önümüzdeki haftalarda küresel risk iştahını ve ABD Hazine tahvil getirilerini izlemeliyiz; zira nihai kırılmanın zamanlamasını büyük olasılıkla bu dış faktörler belirleyecek.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
