WTI vadeli işlemleri NYMEX’te Perşembe günü Avrupa işlemlerinde %0,5 yükselerek yaklaşık 82,10 dolara çıktı. Artışta, Hürmüz Boğazı çevresinde olası arz kesintilerine ilişkin endişeler etkili oldu. Küresel enerji arzının yaklaşık beşte birinin geçtiği bu geçitte ABD ve İran’ın geçişi kontrol ettiklerini belirtmeleri, navlun/taşımacılık hacimlerinin de incelmesiyle birlikte fiyatları destekledi. Kpler verileri, 10 Ağustos’ta altı geminin geçiş yaptığını gösterdi; bu rakam 10 günlük ortalama olan yaklaşık 11’in altında kalırken, savaş öncesi dönemde günlük 130-140 gemilik akışla kıyaslandığında sert bir düşüşe işaret ediyor.
OPEC, bu yıla ilişkin küresel petrol talep artışı tahminini 780 bin varil/gün seviyesinden 580 bin varil/güne düşürdü. Teknik görünümde WTI, 2 Temmuz dip seviyesi 67,09 dolardan 23 Temmuz zirvesi 92,25 dolara uzanan hareketin %61,8 düzeltme seviyesinden tepki verdikten sonra 20 günlük EMA olan 80,07 doların üzerinde tutundu. RSI (14) 52,55 seviyesinde. Dirençler 82,54 dolar ve ardından 86,11 dolar; destekler 80,07 dolar ve 79,65 dolar. Daha aşağı seviyeler 76,75, 72,64 ve 67,40 dolar olarak izleniyor.
Jeopolitik Riskler ve İşlem Stratejileri
Türev işlem yatırımcılarının, Hürmüz Boğazı’ndaki jeopolitik gerilimin küresel enerji akışını ciddi biçimde sıkıştırması nedeniyle WTI ham petrolde artan oynaklığa hazırlıklı olması gerektiğini düşünüyoruz. Yakın dönem takip verileri, bu kritik koridordan geçen günlük gemi trafiğinin altı gemiye kadar gerilediğini; bunun da savaş öncesi tarihi ortalama olan günlük 130 geminin üzerindeki seviyelere göre çarpıcı bir düşüş olduğunu gösteriyor. Küresel petrol sıvılarının tarihsel olarak yaklaşık %20’sine ev sahipliği yapan bu darboğaz üzerinde hem ABD’nin hem de İran’ın kontrol iddiası, uzun süreli arz kesintisi riskini canlı tutarak petrol fiyatları için güçlü bir taban oluşturabilir.
Bu momentumu değerlendirmek adına, WTI’nın 82,10 dolar civarında yapıcı bir görünüm sergilediği ve 20 günlük üssel hareketli ortalaması olan 80,07 doların rahat biçimde üzerinde kaldığı dikkate alınarak kritik teknik seviyelerin izlenmesini öneriyoruz. Fiyatın 80,00 dolar civarındaki ilk desteği test etmesi halinde, kısa vadeli alım (call) opsiyonları değerlendirilebilir; ilk hedef 82,54 dolar direnci ve ardından 86,11 dolar seviyesi olabilir. RSI’ın 52,55 ile nötr bölgede bulunması, piyasa aşırı alıma geçmeden önce kademeli yukarı yön için alan olduğuna işaret ediyor.
Arz Tehditleri ile Talep Zayıflığını Dengelemek
Bununla birlikte, OPEC’in küresel petrol talep artışı tahminini 580 bin varil/güne indirmesinin ardından zayıflayan talep sinyallerine karşı bu iyimser görünümün dengelenmesi gerekiyor. Tarihsel olarak, sert arz riskleri zayıflayan küresel taleple çarpıştığında enerji piyasaları tek yönlü, pürüzsüz bir ralli yerine keskin ve öngörülmesi güç dalgalanmalar yaşayabiliyor. Bu yüksek oynaklık ortamında, aşağı yön riskini sınırlarken jeopolitik kaynaklı ani fiyat sıçramalarını yakalamak için uzun straddle gibi oynaklık bazlı stratejiler veya boğa call spreadleri değerlendirilebilir.
Ayrıca 1980’lerdeki “Tanker Savaşı” gibi tarihsel örnekler, Basra Körfezi’ndeki benzer aksamaların kısa süreli ancak güçlü fiyat sıçramalarına yol açabildiğini gösteriyor. Buna ek olarak, ABD Stratejik Petrol Rezervi’nin yaklaşık 375 milyon varil ile tarihsel düşük seviyelere yakın seyretmesi, ani arz şoklarını absorbe edecek küresel “tamponu” azaltıyor. Bu rezerv yastığının zayıflığı, Hürmüz Boğazı’nda olası yeni bir askeri tırmanmanın panik alımlarını hızlandırarak WTI’ı 86,11 dolar direncinin üzerine taşıma riskini artırabileceği anlamına geliyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
