Avustralya doları, piyasaların Salı günkü Avustralya Merkez Bankası (RBA) kararına pozisyon almasıyla, üst üste altı haftalık yükselişin ardından Pazartesi günü ABD doları karşısında 0,7060 civarında işlem görerek bir miktar gevşedi. Politika faizinin (cash rate), daha önce 3,60% seviyesinden yapılan 2026 artışlarının ardından 4,35%’te sabit bırakılması genel beklenti olurken, eşlik edecek Para Politikası Raporu (Statement on Monetary Policy) güncellenmiş tahminler sunacak ve RBA Başkanı Michelle Bullock’un kısa süre sonra konuşma yapması bekleniyor.
ABD tarafında ise Temmuz tarım dışı istihdam verisi, 80 bin artış beklentisine karşılık 23 binlik istihdam kaybına işaret etti. İşgücü daralırken işsizlik oranı 4,1%’e hafif gerileyerek, Çarşamba günkü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) açıklaması öncesinde Eylül ayında Fed faiz artışı beklentilerini sınırladı. AUD/USD paritesinde kısa vadeli teknik görünüm ılımlı bir yukarı eğilimi korudu; parite 0,7063 ile 20 dönemlik SMA (0,7050) ve 100 dönemlik SMA’nın (0,7007) üzerinde kalırken, 59 civarındaki RSI momentumun güçlü olduğuna işaret etti. Direnç 0,7064 ve 0,7070 seviyelerinde bulunurken, destekler 0,7057 ve 0,7054’te izlendi.
RBA Kararı ve Volatilite Stratejileri
RBA’nın yarın faizi 4,35%’te sabit tutması beklenirken, türev işlem yapan yatırımcıların kısa vadeli ima edilen volatiliteye odaklanmasını öneriyoruz. Başkan Bullock’un basın toplantısı öncesinde AUD/USD üzerinde straddle veya strangle alımları, şahin bir değişime işaret etmesi halinde güçlü getiri sağlayabilir. Daha önceki RBA tahmin güncellemelerine ilişkin tarihsel veriler, beklenmedik politika dilinin tek seansta 80 pipin üzerinde hızlı dalgalanmalara yol açabildiğini gösteriyor.
ABD TÜFE Görünümü ve İşlem Fırsatları
Çarşamba günkü ABD TÜFE verisine giderken, enflasyonun beklentileri aşması halinde olası bir trend dönüşüne hazırlıklı olunmalı. Temmuz ayında ABD’de 23 bin kişilik sürpriz istihdam kaybı dikkate alındığında, beklentinin üzerinde gelecek bir TÜFE verisi Fed’in faiz artışı olasılıklarını belirgin şekilde yeniden canlandıracaktır. Yatırımcılar, Avustralya dolarında ani bir düşüşe karşı iki ila üç hafta vadeli, kullanım fiyatı paranın dışında (out-of-the-money) AUD/USD put opsiyonları alarak korunma sağlayabilir.
Teknik açıdan AUD/USD, 20 dönemlik hareketli ortalamasının (0,7050) hemen üzerinde tutunuyor. Olası bir kırılmayı yakalamak için, 0,7070’deki yakın direncin biraz üzerine stop-entry alış emirleri yerleştirilmesini öneriyoruz. Buna karşılık 100 dönemlik hareketli ortalamanın (0,7007) altına sarkılması, yükseliş trendini geçersiz kılacak ve kısa vadeli vadeli işlem (futures) pozisyonlarını öne çıkaracaktır.
Önümüzdeki haftalarda ABD ve Avustralya tahvil getirileri arasındaki fark, türev piyasalar için ana belirleyici olmaya devam edecek. Avustralya’da enflasyon katı seyrini korurken ABD işgücü piyasası soğursa, swap piyasaları yılın ilerleyen dönemlerinde RBA’dan bir faiz artışını fiyatlamaya başlayabilir. Bu ayrışmadan yararlanmak için, Eylül’e kadar 0,7200 hedefiyle Avustralya doları üzerinde bull-call spread stratejilerine girilebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
