Altın (XAU/USD) çarşamba günü yüzde 2,50’den fazla yükseldi. ABD’de daha yumuşak gelen istihdam verileri ABD Doları’nı (USD) baskılarken, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılabileceğine yönelik umutlara bağlı olarak petrol fiyatlarındaki gerileme enflasyon endişelerini azalttı ve Fed’in sıkılaştırma beklentilerini törpüledi. Metal, kısa süreliğine 4.200 doların üzerine çıkarak bir ayı aşkın sürenin en yükseğini gördükten sonra 4.185 dolar civarında işlem gördü. ADP İstihdam Değişimi temmuzda 44 bin artış göstererek 70 binlik beklentinin altında kaldı ve hazirandaki 98 binden geriledi; daha zayıf gelen JOLTS Açık İş Sayısı verisinin ardından odak şimdi cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisine kaydı. Faiz fiyatlaması da gevşedi; CME FedWatch aracı, eylülde Fed faiz artışı olasılığını önceki gün yüzde 67,2’den yüzde 56,9’a düşürürken, enflasyon yüzde 2’ye dönene kadar politikanın kısıtlayıcı kalmasının beklendiği belirtildi.
Jeopolitik gelişmeler de tabloyu destekledi; ABD, İran ve Umman’ı içeren görüşmeler, sevkiyatı yeniden tesis etmeyi hedefleyen geçici 60 günlük bir kurgu olarak tanımlanan olası bir ara anlaşmaya işaret etti. Teknik tarafta XAU/USD, 21 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın (SMA) 4.064 dolar seviyesinin üzerine çıktı ve 50 günlük SMA’nın 4.160 dolar seviyesinin az üzerinde bulunuyor; ivme göstergeleri Göreli Güç Endeksi’nin (RSI) 57 civarında seyrettiğini ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama’nın (MACD) pozitif olduğunu gösteriyor. Direnç seviyeleri 4.160 ve ardından 4.200 dolar; yukarıda 100 günlük SMA’ya yakın 4.398 dolar öne çıkarken, destek 4.064 ve ardından 4.000 dolar seviyelerinde. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun tarım dışı istihdamı kapsayan aylık raporunun bir parçası olan NFP, genellikle USD ile pozitif, altın ile negatif korelasyon gösterir; piyasa tepkisi Ortalama Haftalık Kazançlar, İşgücüne Katılım Oranı ve Ortalama Haftalık Çalışma Saati gibi bileşenler tarafından da şekillenebilir.
Volatilite Görünümü ve İşlem Önerileri
4.200 dolardaki direnç seviyesini kısa süreliğine test ettikten sonra 4.185 dolar çevresinde dalgalanan XAU/USD’de volatilitenin artmasına karşı türev yatırımcıların hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Bu ani yüzde 2,5’lik sıçrama; soğuyan ABD işgücü verileri ve gerileyen petrol fiyatlarının enflasyon korkularını azaltması ve agresif para politikası beklentilerini yumuşatmasıyla destekleniyor. Altının 2024’te yaklaşık 2.300 dolar civarındaki ortalama işlem seviyesine kıyasla 2026’da bu tarihi seviyelere ulaşması, genel momentumun yeniden alıcılara döndüğüne işaret ediyor.
Tüm gözler, tarihsel olarak ABD Doları ve değerli metallerin kısa vadeli yönünü belirleyen cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunda olacak. ADP raporunun temmuzda 70 bin beklentiye karşı yalnızca 44 bin istihdam artışı göstermesi dikkate alındığında, daha zayıf bir NFP verisinin doları ilave baskılaması olası. İstihdam verisi beklentinin altında kalırsa, 4.200 dolardaki güçlü psikolojik bariyerin üzerinde kalıcı bir kırılma senaryosuna yönelik pozisyonlanma öneriyoruz.
Jeopolitik Gelişmeler ve Teknik Seviyeler
Ayrıca Orta Doğu’da jeopolitik tansiyonun gevşemesi, özellikle Hürmüz Boğazı’na ilişkin müzakereler, enerji fiyatlarını aşağı çekerek genel piyasayı daha istikrarlı hale getiriyor. CME FedWatch aracına göre faiz artışı olasılığı yüzde 56,9’a gerilemiş olsa da, politika yapıcıların enflasyon yüzde 2 seviyesine net biçimde inene kadar kısıtlayıcı duruşta kalmaya kararlı olduğu unutulmamalı. Bu nedenle, faiz beklentilerinde olası ani şahin kaymalara karşı yapılandırılmış opsiyonlar veya sıkı zarar-kes seviyeleriyle korunma öneriyoruz.
Teknik açıdan XAU/USD’nin 50 günlük Basit Hareketli Ortalama olan 4.160 doların üzerinde yapıcı bir görünüm sergilediğini ve 57 seviyesindeki iyileşen RSI tarafından desteklendiğini görüyoruz. 4.200 dolar üzerinde günlük kapanış gelmesi halinde, 100 günlük SMA’ya yakın 4.398 dolar seviyesine doğru hareketin önü açılabilir. Diğer taraftan 4.064 dolar desteğinin yakından izlenmesini öneriyoruz; bu kritik bölgenin altına kırılması, 4.000 dolar tabanına doğru daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
