Petrol, piyasaların ABD–İran görüşmelerinin yeniden başlayabileceğini fiyatlamasıyla geriledi. Bu hareket, Donald Trump’ın Tahran’ın doğrudan müzakere planı olmadığını söylemesinin ardından görüşmelerin sürdüğüne dair yorumunu takip etti. Dolar Endeksi (DXY), ISM imalat PMI’ın temmuzda 53,3’ten 55,6’ya yükselerek 54’lük beklentiyi aşmasının ardından 100,00 seviyesinin hemen altında, 99,90 civarında yaklaşık %0,1 arttı. Yeni siparişler 56,7’ye yükselirken, ödenen fiyatlar endeksi 73’ten 71,1’e geriledi. G10 FX’te EUR/USD yaklaşık %0,2 düşüşle 1,1510’a, GBP/USD yaklaşık %0,4 kayıpla 1,3430’a indi; USD/JPY yaklaşık %0,4 gerileyerek 156,90’a düşerken AUD/USD yaklaşık %0,5 düşüşle 0,6990’a geriledi. WTI yaklaşık %7,4 düşerek varil başına 78 dolar civarına inerken, altın yaklaşık %0,2 yükselerek ons başına 4.052 dolar civarına çıktı ve 4.000 doların üzerinde tutundu.
Salı gününün odağı Asya-Pasifik verilerine kayıyor: Yeni Zelanda’da 2Ç işsizlik oranı %5,3’ten %5,4’e yükselmesi beklenirken, istihdam artışı %0,2’den %0,1’e ve işgücü maliyet endeksi çeyreklik bazda %0,6’ya işaret ediyor. Avustralya’da nihai S&P Global hizmet PMI’ın 53 ve bileşik endeksin 52,6 gelmesi, ayrıca AiG sanayi endeksinin açıklanması bekleniyor. Japonya’da nakit ücret kazançlarının haziranda yıllık bazda %3,2’den %3,4’e hızlanacağı öngörülürken, BoJ haziran toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Çin’de RatingDog hizmet PMI’ın 54,1’den 53,7’ye gerilemesi bekleniyor. Kanada’da S&P Global imalat PMI’ın 53’ten sonra 50,2’ye inmesi öngörülürken, ABD’de fabrika siparişlerinin haziranda bir önceki ayki %1,3 düşüşün ardından aylık %0,2 artması; JOLTS açık iş sayısının ise 7,594 milyondan 7,45 milyona gerilemesi bekleniyor.
Emtialar ve Güvenli Liman Varlıkları için Opsiyon Stratejileri
West Texas Intermediate (WTI) üzerinde bear put spread kullanarak petrolde süren aşağı yön riskine karşı pozisyon alınmasını öneriyoruz. Dünkü varil başına 78 dolara sert %7,4’lük düşüş, jeopolitik risk primlerinin ne kadar hızlı çözülebileceğini gösterdi; bu, geçmişte arz fazlası endişeleri sırasında görülen büyük tek günlük çöküşleri anımsatıyor. Washington ve Tahran’ın müzakerelere işaret etmesiyle, zımni volatilitenin yüksek kalmasını bekliyoruz; bu da sınırlı riskli opsiyon yapılarını özellikle cazip kılıyor.
ABD dolarındaki güçlenmeye rağmen, altının 4.052 dolarlık tarihi seviye üzerinde konsolide olmasını dikkate alarak altın tarafında uzun vadeli alım (call) opsiyonlarının korunmasını tavsiye ediyoruz. Dolar Endeksi’nin (DXY) 99,90 civarında yükselmesine rağmen altının dirençli kalması, tarihsel olarak uzun soluklu yükselişlerin öncesinde görülen güçlü savunma amaçlı talebe işaret ediyor. Geçmiş küresel bankacılık streslerinde merkez bankaları rekor 1.037 ton altın aldı; kurumsal iştahın sürmesi, jeopolitik kaynaklı geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşündürüyor.
Majör FX ve Emtia Para Birimleri için İşlem Taktikleri
USD/JPY paritesinde, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) şahin duruşundan faydalanmak adına put opsiyonlarıyla aşağı yönlü eğilimle işlem yapılmasını öneriyoruz. Paritenin dolarla birlikte yükseliş üretememesi, piyasada 2024’teki 9,8 trilyon yen (62 milyar dolar) tutarındaki tarihi savunma operasyonuna benzer yeni bir doğrudan müdahale endişesinin öne çıktığını gösteriyor. Japonya’da ücret artışının yıllık %3,4’e hızlanacağı beklentisiyle, ek parasal sıkılaşma pariteyi 156,90 seviyesinin belirgin biçimde altına itebilir.
Avrupa majörlerinde, GBP/USD’de yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesini; EUR/USD’de ise 1,1500 üzerinde nötrden iyimser yapılar korunmasını öneriyoruz. Sterlin/doların 1,3430’a %0,4 gerilemesi, özellikle İngiltere tarafında BoE’nin son şahin tonunu destekleyecek yerel katalizörler sınırlıyken, toparlanan dolar karşısındaki kırılganlığına işaret ediyor. Buna karşılık, Euro’nun 1,1510 seviyesini istikrarlı biçimde koruması, kurumsal alıcıların bu kritik destek bölgesini aktif biçimde savunduğunu düşündürüyor.
Yaklaşan Okyanusya istihdam verileri öncesinde Avustralya ve Yeni Zelanda dolarlarında put opsiyonu alımını öneriyoruz. AUD/USD, kritik 0,7000 eşiğinin yeniden altına sarkarken, Yeni Zelanda’da işsizlik oranının %5,4’e yükselmesi bekleniyor. Tarihsel olarak bu bölgedeki zayıflayan işgücü piyasaları, merkez bankalarında hızlı güvercinleşme sinyallerini tetikliyor; bu durum emtia para birimlerindeki mevcut geri çekilmeyi hızlandırabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
