Altın, ABD Doları’nın döviz piyasalarında ABD ve Japon otoritelerin müdahale ettiği yönündeki haberlerin ardından bir buçuk ayın en düşük seviyelerinden toparlanması ve bunun Japon Yeni’ni güçlendirmesiyle Pazartesi günü geriledi. XAU/USD 4.037 dolardan işlem görürken %0,12 düşüş kaydetti. ABD Başkanı Donald Trump’a göre İran ve diğer bölge ülkelerinin talep ettiği çatışmalara ara verilmesinin ardından dikkat ABD verilerinden Orta Doğu’daki gelişmelere kaydı. ABD Donanması’nın ablukasının, İran’ın nükleer silah bulundurmama ve Hürmüz Boğazı’nı açık tutma dâhil şartları kabul edene kadar sürmesi bekleniyor; Başkan ayrıca İran’ın Hürmüz’den geçiş için ücret talep etmesine izin vermeyeceğini söyledi.
ABD makro verileri piyasaları yine de hareketlendirdi: Temmuz ISM İmalat PMI 53,3’ten 55,6’ya yükselerek 54 beklentisini aştı ve dört yılın en hızlı artışını kaydetti; istihdam alt endeksi 2023’ten bu yana ilk kez yükselirken, ödenen fiyatlar (prices paid) girdi maliyetlerinin yüksek seyrettiğine işaret etti. Düşen petrol fiyatları daha az şahin bir Fed beklentisini beslerken, piyasalar 2026 sonuna kadar 22 baz puanlık sıkılaşma fiyatlıyor; ancak son toplantıda üç politika yapıcı enflasyonu %2 hedefi civarında tutmak için 25 baz puanlık artış yönünde muhalefet şerhi koydu. Teknik tarafta altın, geçen hafta ortasından bu yana 4.100 doların altında ve 200 günlük SMA’nın altında işlem görüyor; RSI 50’nin altında. İzlenen seviyeler: destek 4.022 dolar, ardından 4.000 ve 3.959; direnç 4.100, 4.165, 50 günlük SMA’nın bulunduğu 4.185 civarı ve 4.202. Merkez bankaları 2022’de yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton altın ekleyerek yıllık bazda rekor alım yaptı.
Düşüş Eğilimli Teknik Görünüm ve Strateji Önerileri
Türev işlem yapan yatırımcıların, XAU/USD’nin 4.037 dolar civarında 200 günlük Basit Hareketli Ortalaması’nın altında seyretmesi nedeniyle altın üzerinde yakın vadeli aşağı yönlü baskıya hazırlıklı olması gerektiğini düşünüyoruz. Göreli Güç Endeksi (RSI) 50-nötr seviyesinin altında aşağı eğilimli; bu da yükseliş momentumunun zayıfladığına işaret ediyor. 4.022 dolardaki kritik destek seviyesini hedefleyen kısa pozisyonlar veya satım opsiyonları (put) kullanılmasını, ayrıca psikolojik 4.000 dolar eşiğinin yakından izlenmesini öneriyoruz.
Makro Trendler, Jeopolitik ve İşlem Taktikleri
Bu düşüş senaryosu, son ABD ISM İmalat PMI verisinin 55,6 ile dört yılın zirvesine sıçraması ve ABD Doları’nı desteklemesiyle güç kazanıyor. Hürmüz Boğazı’ndaki ABD Donanması ablukası kaynaklı jeopolitik gerilimler ani “güvenli liman” sıçramaları yaratabilse de güçlü ekonomik veriler Fed’in şahin duruşunu canlı tutuyor. Bu haftaki tarım dışı istihdam ve ADP istihdam raporlarının yakından izlenmesini öneriyoruz; zira bir sonraki büyük kur hareketini belirleme olasılıkları yüksek.
Bu stratejiyi desteklemek üzere, tarihsel veriler CME altın opsiyon işlem hacimlerinin, kurumsal oyuncuların portföylerini hedge ettiği yoğun ABD istihdam haftalarında genellikle %25’ten fazla arttığını gösteriyor. Ayrıca Dünya Altın Konseyi’ne göre son yıllarda yıllık 1.000 tonun üzerinde seyreden güçlü merkez bankası talebine rağmen, yükselen tahvil getirileri altının yukarı yönlü potansiyelini sınırlamaya devam ediyor. Jeopolitik kaynaklı ani bozulmalarda kısa pozisyonları korumak için 4.100 dolar direncinin hemen üzerinde sıkı alım-durdur (buy-stop) emirleri belirlenmesini öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
