AUD/USD, Pazartesi günü 0,7000 civarına gerileyerek gün içinde %0,30 düşüş kaydetti. ABD Doları’ndaki güçlenme, Çin kaynaklı destek unsurunu gölgede bıraktı. Çin’in RatingDog İmalat PMI verisi temmuzda 50,9’a inerek hazirandaki 51,7 seviyesinden geriledi ve 51,5’lik piyasa beklentisinin altında kaldı; buna karşın, genişlemeye işaret eden 50 eşiğinin üzerinde kalmayı sürdürdü. Ayrı olarak, RBA iletişimi sıkılaştırıcı politika duruşuna odağı canlı tuttu: Başkan Yardımcısı Sarah Hunter, son enflasyon ılımlamasını ağırlıkla daha düşük akaryakıt fiyatlarına bağlarken, çekirdek baskıların merkez bankasının %2-%3 hedef bandının üzerinde seyrettiğini belirtti. Bu tablo, piyasaların bu yıl bir faiz artışı daha olasılığını fiyatlamaya devam etmesine neden oluyor.
ABD Doları, İran’ın nükleer programına ilişkin müzakereler ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasını kapsayan süreçte ABD-İran hattından gelen çelişkili mesajlar değerlendirilirken yeniden güç kazandı. Risk iştahı sınırlı kalırken, dikkatler OPEC+’ın eylülde üretimi artırma planlarına da çevrildi. Bu gelişme, daha yumuşak petrol fiyatları ve Fed’den ilave sıkılaşma beklentilerinin azalmasıyla ilişkilendiriliyor. Gündemde sıradaki veri, Pazartesi gününün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ISM İmalat PMI olurken, Cuma günkü tarım dışı istihdam (NFP) raporunun da politika görünümüne katkı sağlaması bekleniyor.
AUD Zayıflığı ve Çin’de Yavaşlama Ortamında Türev Stratejileri
3 Ağustos’ta AUD/USD’nin kritik 0,7000 seviyesine geri çekilmesiyle birlikte, türev işlem yapan yatırımcılara Avustralya Doları’nda kısa vadeli satım (put) opsiyonu alımını öneriyoruz. Çin’in İmalat PMI’ının 50,9’a gerilemesi, Avustralya’nın en büyük ihracat pazarında yavaşlamayı teyit ettiği için bu tür bir hedge kritik önem taşıyor. Tarihsel olarak, Çin sanayi verilerinin bu şekilde beklentileri kaçırdığı dönemlerde, AUD üzerinde en az iki ila üç hafta süren kalıcı aşağı yönlü baskı görülebiliyor.
Önümüzdeki günlerde, ABD-İran ilişkilerine dair çelişkili haber akışı nedeniyle volatilitenin yüksek kalmasını bekliyoruz. Bu öngörülemez jeopolitik gerilimler nedeniyle, ABD Dolar Endeksi üzerinde uzun straddle opsiyon stratejisi şu aşamada oldukça işlevsel görünüyor. Bu yaklaşım, manşetlerin kur üzerinde hangi yöne baskı kurduğundan bağımsız şekilde sert fiyat hareketlerinden faydalanmayı sağlar.
Emtia Fiyat Eğilimleri ve Politika Ayrışmasına Dayalı İşlem Taktikleri
OPEC+’ın ham petrol üretimini artırma yönündeki son kararı, petrol fiyatlarını şimdiden aşağı iterken Brent petrol varil başına yaklaşık 74 dolar seviyesinde işlem görüyor. Zayıflayan emtia ortamından yararlanmak için AUD/USD vadeli kontratlarında satış yönlü pozisyonlar değerlendirilebilir. Daha düşük enerji fiyatları, küresel enflasyon baskılarını da azaltarak Fed’in faiz patikasını yakında değiştirebilecek bir zemin yaratabilir.
RBA, çekirdek enflasyonun %3 hedefinin üzerinde kalmasıyla faiz artışı sinyallerini sürdürse de, toparlanan ABD Doları baskın görünümünü koruyor. İşlem yapanlar, bu politika ayrışmasından AUD/USD üzerinde ayı (bear) call spread kurarak faydalanabilir. Bu strateji, riski sınırlarken ABD makro verilerinin dayanıklılık göstermeye devam etmesiyle istikrarlı kazanç potansiyeli sunar.
Bugün açıklanacak ABD ISM İmalat PMI ve Cuma günkü kritik Tarım Dışı İstihdam raporu öncesinde işlem hacimlerinin artması muhtemel. Ani volatilite sıçramalarına karşı sermayeyi korumak için açık tüm döviz vadeli işlemlerinde sıkı stop-loss emirleri kullanılmasını öneriyoruz. Yoğun veri haftasında kaldıraç düzeyini düşük tutmak, ani piyasa kaymalarında daha güvenli hareket etmeyi destekleyecektir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
