WTI vadeli işlemleri, İran’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmayı kabul etmesinin ardından satış baskısının artmasıyla, Pazartesi günü Asya işlemlerinde NYMEX’te %7,6 düşerek yaklaşık 78,60 dolara geriledi. Bu hareket, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik planlanan saldırıların askıya alındığını söylemesinin yanı sıra, İran’ın nükleer hedeflerinden vazgeçeceği ve küresel enerji arzının yaklaşık %20’si için bir boğaz niteliğindeki su yolunun tamamen yeniden açılmasına izin vereceği yönündeki iddiaların ardından geldi. Piyasalar, ateşkesin sürüp sürmeyeceğini değerlendirirken; açıklama, barış görüşmelerinin yeniden başlaması olasılığını artırdı ve kısa vadede uzun süreli arz kesintisi endişelerini azalttı.
WTI, ABD-İran arasındaki askeri gerilimin yükseldiği dönemde temmuzda %22,5’ten fazla yükselmişti; ancak fiyat hareketi sonrasında aşağı yönlü seyre döndü. Kontrat 78,70 dolar civarında işlem görürken, 20 saatlik EMA olan 81,18 doların altında kaldı; RSI ise 34,20 seviyesinde, aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde bulunuyor. Direncin 81,18 dolar yakınında, desteğin ise 28 Temmuz dip seviyesi olan 77,16 dolarda olduğu görülüyor; bu seviyenin altına kırılması halinde 13 Temmuz dibi olan 72,53 dolar gündeme gelebilir.
Jeopolitik Gerilimin Hafiflemesi Ortamında İşlem Stratejisi
Jeopolitik gerilimin geçici olarak azalmasıyla birlikte WTI ham petrol vadeli işlemlerinde sert aşağı yönlü hareketlere hazırlıklı olunmasını türev yatırımcılarına öneriyoruz. Günlük yaklaşık 20,5 milyon varil petrolün geçtiği Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasıyla, kısa vadeli arz riski primi hızla ortadan kalkıyor. Fiyatın kritik 77,16 dolar destek seviyesinin hemen üzerinde seyretmesi nedeniyle, kısa vadeli satım (put) opsiyonlarına odaklanılmasını tavsiye ediyoruz.
WTI’ın 77,16 dolar eşiğinin altına sarkması halinde, temmuz dip seviyesi olan 72,53 dolara doğru hızlı bir geri çekilme bekliyoruz. Yatırımcılar, potansiyel %7’lik düşüşten faydalanmak için vadeli kontrat satmayı veya kullanım fiyatı spot seviyeye yakın (near-the-money) put almayı değerlendirebilir. Ancak Göreli Güç Endeksi’nin (RSI) 34,20 ile aşırı satıma yakın olması nedeniyle, bir sonraki düşüş ayağı öncesinde kısa süreli teknik tepki yükselişleri görülmesi olasıdır.
Risk ve Volatilite Yönetimi
Ortadoğu’daki barış anlaşmalarının tarihsel olarak kırılgan olması ve ani tersine dönüşlere açık bulunması nedeniyle son derece temkinli kalınmalıdır. Görüşmelerin beklenmedik şekilde bozulmasına karşı korunma amacıyla, yatırımcılar 81,18 dolar direnç seviyesinin üzerinde kullanım fiyatlı (out-of-the-money) alım (call) opsiyonlarını değerlendirebilir. Bu strateji, sürpriz bir saldırı veya yeniden devreye alınacak yaptırımların fiyatı 85 dolar seviyesine doğru ani şekilde sıçratması halinde portföyleri korur.
Veriler, enerji sektöründe zımni volatilitenin (implied volatility) ani jeopolitik değişimlerde genellikle %15’in üzerinde yükseldiğini ve bunun opsiyon primlerini pahalılaştırdığını gösteriyor. İşlem maliyetini düşürürken aşağı yönlü momentumu yakalamaya devam etmek için ayı (bear) put spread stratejisinin kullanılmasını öneriyoruz. Bu dengeli yaklaşım, mevcut düşüş trendinden faydalanmayı sağlarken riski net biçimde sınırlar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
