AUD/USD, yükseliş yönlü bir gap ile açılış yaptıktan sonra geriledi ancak pozitif bölgede kalarak Pazartesi Asya seansında 0,7030 civarında işlem gördü. Avustralya Doları, Çin bağlantılı sinyallerin etkisiyle güçlü seyretti. Çin’in RatingDog İmalat PMI verisi, Haziran’daki 51,7 seviyesinden Temmuz’da 50,9’a gerileyerek 51,5 beklentisinin altında kaldı; buna karşın fabrika faaliyetinin genişlemeye devam ettiğine işaret etti. Avustralya’da, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) enflasyon hedef bandı yüzde 2–3 aralığında bulunurken, son TÜFE sonucu beklentiden daha yumuşak olarak nitelendirildi; manşet enflasyondaki aşağı yönün daha düşük akaryakıt fiyatlarından kaynaklandığı belirtildi.
Japonya’nın, ABD ile koordineli yen alım operasyonlarını teyit etmesinin ardından ABD Doları majör para birimleri karşısında zayıfladı; Japonya Merkez Bankası (BoJ) verileri Perşembe günü 58,97 milyar dolara kadar harcama yapıldığına işaret etti. ABD’nin İran’a yönelik planlanan saldırılara ara verildiğine dair haberlerle risk iştahındaki bozulma da hafifledi. Söz konusu haberin, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına yönelik bir öneri ve İran’ın nükleer programında ilerleme ile bağlantılı olduğu belirtilirken, İranlı yetkililer bu anlatımı tartışmalı buldu. Daha geniş çerçevede, demir cevheri Avustralya’nın en büyük ihracat kalemi olmayı sürdürüyor; 2021 verilerine göre yıllık 118 milyar dolar civarında tahmin ediliyor ve başlıca varış noktası Çin.
Makroekonomik Etkiler Eşliğinde Uzun AUD/USD Stratejileri
Paritenin kritik 0,7030 seviyesine yakın seyrettiği ortamda, türev piyasası yatırımcılarının Avustralya Doları’nı ABD Doları’na karşı (AUD/USD) uzun yönlü pozisyonlarla değerlendirmesini öneriyoruz. Çin’in imalat PMI verisinin 50,9’a gerilemesi sınırlı bir sapma olsa da, bölgedeki genişlemenin sürmesi Avustralya’nın ihracat ağırlıklı ekonomisi için istikrarlı bir zemin sunuyor. Ayrıca tarihsel eğilimler, AUD’nin 0,7000 gibi önemli psikolojik eşiklerin üzerine çıkıp bu seviyelerin üzerinde kalması halinde, bunun çoğu zaman kalıcı bir yükseliş momentumunu tetiklediğini gösteriyor.
Yurt içi enflasyonun yapışkan kalması ve yüzde 2–3 hedef aralığının belirgin biçimde üzerinde seyretmesi nedeniyle RBA’nın süregelen şahin duruşu yakından izlenmeli. Akaryakıt fiyatları gibi oynak kalemlerin etkisiyle manşet TÜFE’de geçici bir düşüş görülse bile, 4,35 ile kısıtlayıcı seviyede sabit kalan politika faizi, AUD cinsi getiri arayışına yönelik türev ürünleri oldukça cazip kılıyor. Buna karşılık, bu yılın ilerleyen döneminde Fed faiz indirimlerine yönelik beklentiler ABD Doları’nın getiri avantajını baskılamayı sürdürebilir.
Piyasa Müdahaleleri, Oynaklık ve Emtia Riskleri
ABD Doları, özellikle Tokyo’nun para birimini istikrara kavuşturmak amacıyla 58,97 milyar dolarlık büyük ölçekli yen alım müdahalesini teyit etmesinin ardından güçlü bir baskı ile karşı karşıya. Japon yetkililerin bu agresif likidite çekişi, kısa vadede USD’de yukarı yönün sınırlı kalabileceğine işaret ediyor; bu da döviz opsiyonu yatırımcıları için AUD alım (call) opsiyonlarına yönelmek adına net bir pencere sunuyor. Bununla birlikte, koordineli merkez bankası müdahalelerinin yeniden gündeme gelmesi olasılığı nedeniyle, ani oynaklık sıçramalarına karşı pozisyonların hedge edilmesini öneriyoruz.
ABD ile İran arasında “diplomatik bir duraklama” söylentileri risk primlerini kısa süreliğine aşağı çekse de, Tahran’dan gelen hızlı yalanlama, Hürmüz Boğazı çevresindeki jeopolitik belirsizliğin emtia piyasalarında oynaklığı canlı tutabileceğini gösteriyor. Türev yatırımcıları açısından bu durum, son dönemde metrik ton başına 100–110 dolar bandında seyreden demir cevheri fiyatlarının tedarik zinciri kaynaklı ani dalgalanmalar yaşayabileceği ve bunun AUD üzerinde doğrudan etkili olabileceği anlamına geliyor. Emtia tarafında yön seçmeden yaklaşan oynaklıktan faydalanmak için kısa vadeli strangle veya straddle opsiyon stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
