Mısırlı yetkililer, Akdeniz’deki bir limanda iki gemiyi — aralarında ABD’ye ait bir gaz depolama tankerinin de bulunduğu — alevlere teslim eden patlamanın İHA saldırısından kaynaklandığını açıkladı. Bu gelişme, mevcut İran savaşı sırasında Mısır topraklarını hedef alan ilk saldırı olarak kayda geçerken, Süveyş Kanalı’nı da içeren bir enerji koridoruna yönelik riskleri artırdı. Daha geniş piyasa anlatısında ise Orta Doğu çatışması ve Hürmüz Boğazı ile Babülmendep Boğazı boyunca uzanan deniz taşımacılığı boğazlarına yönelik baskılar öne çıktı; ham petrol, Mayıs–Haziran 2025’teki önceki İran–İsrail 12 günlük savaşının %41,8’lik ralliye yol açmasının ardından dalgalı seyretti. Son haftada WTI, ABD ve İran saldırılarında görünür bir duraklama ile %16,8’e kadar geriledi; ardından Irak’taki İran destekli gruplara karşı yeni ABD ve Suudi saldırıları, İran’ın füze fırlatışlarını yenilemesi ve bölgesel deniz taşımacılığı ile enerji altyapısına yönelik ilave saldırılar sonrası yön değiştirerek haftalık dipten %11 toparlandı.
ABD hisseleri sert dalgalandı; Dow Jones Sanayi Endeksi ve S&P 500 yükselişle kapanırken Nasdaq daha zayıf kaldı. Avrupa’da İngiltere FTSE, Almanya DAX ve İsviçre SMI gibi endeksler rekor seviyelere yakın ya da rekorlarda işlem gördü; Japonya Nikkei ABD’yi izlerken Hong Kong göstergeleri Ocak zirvelerine doğru ralli yaptı. Emtialarda değerli metaller yakın dönem diplerine yakın seyrederken, bakır yarı iletken işlemleriyle birlikte yükseldi ve tahıllar Ortabatı’da iyileşen hava koşullarıyla geriledi. “Tutulma sezonu” çerçevelendirmesi; 28 Temmuz’da Japonya’da 7,1 büyüklüğünde deprem, 26 Temmuz’da Noul Tayfunu’nun Guangdong’u vurması ve 700 bini aşkın tahliye, ayrıca Fransa, İspanya, Yunanistan ve Türkiye genelinde sıcak hava dalgasının tetiklediği orman yangınlarıyla aynı döneme denk geldi.
Enerji Piyasasında Oynaklık ve Hedge Stratejileri
Mısır’ın Akdeniz kıyısına yönelik son İHA saldırısının ardından, enerji piyasalarında aşırı oynaklığa hazırlıklı olmamız gerekiyor. Süveyş Kanalı ve çevresindeki suyolları küresel ticaretin yaklaşık %12’sini ve deniz yoluyla taşınan petrol sevkiyatlarının neredeyse %10’unu taşıyor; bu da bölgesel herhangi bir aksamanın küresel enerji arzına doğrudan tehdit oluşturduğu anlamına geliyor. Brent ve WTI ham petrol sert dalgalanırken, türev ürün yatırımcılarının enerji varlıklarında korumayı kilitlemeye yönelmesini öneriyoruz.
Tarihsel olarak, bu dar boğaz noktalarındaki jeopolitik şoklar, 2021’de günlük yaklaşık 9,6 milyar dolarlık ticareti aksattığı tahmin edilen Süveyş tıkanmasına benzer şekilde, petrol fiyatlarında büyük sıçramalara yol açtı. Kesin bir yön seçmek zorunda kalmadan genişleyen fiyat salınımlarından faydalanmak için WTI Ham Petrol opsiyonlarında uzun straddle veya strangle kullanımını öneriyoruz. Bu strateji, Süveyş Kanalı ve Hürmüz Boğazı’na yönelik tehditler tırmanırken yükselen zımni volatiliteden kazanç elde etmemize imkân tanır.
Hisse Senedi Dönüşleri ve Tarımsal Fırsatlar
12 Ağustos’taki yaklaşan Güneş tutulması ve 28 Ağustos’taki Ay tutulmasına ilerlerken hisse piyasalarını da yakından izlememiz gerekiyor. Bu dönemler tarihsel olarak büyük piyasa dönüşleri ve beklenmedik jeopolitik şoklarla örtüşebiliyor; bu da majör endekslerde ani satışları tetikleyebiliyor. Mevcut uzun pozisyonlu portföyleri olası aşağı yönlü risklere karşı hedge etmek için S&P 500 veya Nasdaq üzerinde koruyucu put opsiyonları alınmasını tavsiye ediyoruz.
Enerji ve hisselerin dışında, tahıl fiyatlarının geçici hava koşulu iyileşmeleri nedeniyle son dönemde sert düşmesiyle tarım sektöründe büyüyen bir fırsat görüyoruz. Yaz sonuna doğru olası hava koşulu bozulmalarına yaklaşırken yatırımcılar buğday veya mısır vadeli işlemleri üzerinde alım (call) opsiyonlarını değerlendirmeli. Bu son derece öngörülemez ayda yol alırken kaldıraç seviyesinin düşük tutulması ve yüksek likiditenin korunması kritik olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
