Altın (XAU/USD), Pazartesi günü 4.116 dolardaki zirveden gelen geri çekilmenin ardından 4.000 dolar yakınından toparlanarak 4.038 dolar civarında işlem gördü. Hafta, yükseliş boşluğu (bullish gap) ile açıldıktan sonra gün içinde 4.116 dolara uzanan bir hareket ve 4.116 dolar civarında bir tepe ile dikkat çekmişti. Petrol fiyatları ve ABD Doları’ndaki (USD) hareketler, ABD-İran geriliminde verilen aranın etkisiyle şekillenirken, piyasa Çarşamba günkü ABD Merkez Bankası (Fed) kararını bekledi; faizlerin %3,50 – %3,75 aralığında sabit tutulacağı öngörülüyor. Haziran ABD enflasyonu beklentiden daha sınırlı yükselse de Fed’in %2 hedefinin üzerinde kaldı; bu dinamik, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması ve bunun ardından petrol fiyatlarının gerilemesiyle ilişkilendirildi. Daha sonra, Temmuz ortasında saldırıların yeniden hız kazanması, Mutabakat Zaptı’nın (MoU) geri çekilmesiyle aynı döneme denk geldi.
Zayıf verilerin ardından USD later dönemde geriledi: NER Pulse raporu, 11 Temmuz’a kadarki dört haftada şirketlerin haftalık ortalama 15 bin istihdam eklediğini gösterirken, CB Tüketici Güveni Temmuz’da 90,8’e düşerek Haziran’daki 92,2 seviyesinden geriledi. Teknik tarafta XAU/USD, dört saatlik grafikte kilit SMA’ların altında kalıyor—20 periyot 4.061,52 dolar ve 100 periyot 4.066,90 dolar—ayrıca 200 periyot 4.106,37 dolar seviyesinin de altında; RSI 43 civarında. Günlük grafikte ise 20 günlük SMA 4.073,07 dolar seviyesinin altında seyrederken, 100 günlük ve 200 günlük SMA’lar sırasıyla 4.458,32 dolar ve 4.492,52 dolar seviyelerinde; RSI 44 civarında. Direnç seviyeleri 4.061,52, 4.066,90, 4.106,37 ve 4.116 dolar olarak öne çıkarken, destek 4.000 dolar ve ardından 3.941 dolar seviyesinde bulunuyor.
Federal Reserve Policy Outlook And Gold’s Sensitivity
Bugün Fed’in faiz kararını izlerken, altının mevcut 4.038 dolar seviyesi çevresinde sert fiyat dalgalanmaları gösterebileceğini öngörüyoruz. Politika yapıcıların faizleri %3,50 ile %3,75 aralığında sabit tutması muhtemel; ancak Fed’den şahin bir ton gelmesi, fiyatları geçici olarak kritik 4.000 dolar desteğine doğru itebilir. Tarihsel olarak altın, Fed politika değişimlerine yüksek hassasiyet göstermiş; faizlere ara verildiğinin açıklandığı dönemlerde çoğu kez geçici geri çekilme yaşadıktan sonra yükseliş eğilimine yeniden dönmüştür.
Geopolitical Risks, Resistance Levels, And Trading Strategies
Orta Doğu’daki kırılgan tabloyu da yakından izlemek gerekiyor; zira çatışmalara verilen mevcut ara, petrol fiyatlarını ve altına yönelik talebi geçici olarak aşağı çekti. Tarih, jeopolitik gerilimlerin kıymetli metaller için birincil itici güç olduğunu gösteriyor; nitekim 2024’te güvenli liman alımları altını haftalar içinde %15’ten fazla yükseltmişti. Altta yatan çatışma çözülmediği ve müzakereler kırılgan kaldığı için, ani bir tırmanmanın fiyatı hızla yeniden 4.116 dolar seviyesine taşıyabilecek bir ralli tetikleyebileceğini düşünüyoruz.
Önümüzdeki haftalarda türev işlemler yapan yatırımcılar için, 4.061 ile 4.073 dolar arasındaki yakın direnç bandının izlenmesini öneriyoruz. Göreceli Güç Endeksi (RSI) gibi teknik göstergeler 44 civarında seyrettiğinden, kısa vadeli momentum hâlâ sınırlı ölçüde satıcılardan yana. Potansiyel güvenli liman sıçramalarını yakalarken aşağı yönlü riski sınırlamak amacıyla, majör 4.000 dolar psikolojik eşiği yakınında alım opsiyonlarının (call) kullanılmasını öneriyoruz.
Altın 3.941 dolardaki kritik aylık dip seviyesinin altına sarkarsa, daha derin bir düzeltme evresine hazırlıklı olunmalı. 2024 sonundaki piyasa düzeltmesinde altın, zirvesinden yaklaşık %6 geri çekildikten sonra güçlü alım ilgisi yeniden devreye girmiş ve piyasayı yukarı taşımıştı. Bu nedenle, daha uzun vadeli hareketli ortalamalara doğru olası daha sert bir düşüşe karşı işlem sermayesini korumak için, yükseliş yönlü pozisyonlarda zarar-kes (stop-loss) seviyelerinin sıkı tutulmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
