WTI, önceki seansta yaşanan sert düşüşün ardından 81,00 dolar civarında dengelendi; Asya işlemlerinde daha önce bir haftanın en düşük seviyesine gerilemişti. Hareket, ABD ile İran arasındaki tansiyonun düşmesiyle jeopolitik risk priminin kısmen geri verilmesini yansıttı; ancak yatırımcılar, Orta Doğu cephesindeki gelişmeleri beklerken temkinli kalmayı sürdürdü.
Diplomasi ivme kazandı: ABD, yaklaşık iki haftalık saldırıların ardından Cuma gecesi İran’a yönelik bombardıman kampanyasına ara verdi. Donald Trump da Pazartesi günü görüşmelerin iyi gittiğini ve bir çözümün mümkün olduğunu söyledi. Ardından odak, deniz taşımacılığı hatlarına kaydı: İran destekli Yemenli Husiler, Suudi Arabistan’a deniz ablukası ilan etti ve Kızıldeniz kıyısındaki Suudi petrol tesislerine saldırdı. Hürmüz Boğazı’ndan geçişin kısıtlanması da arz kesintisi endişelerini canlı tuttu. Ayrıca piyasalar, Çarşamba günü kararını açıklaması beklenen Fed’in iki gün sürecek FOMC toplantısının sonucunu da bekliyor; politika mesajı dolar endeksini ve dolarla fiyatlanan emtiaları (ham petrol dahil) etkileyebilir.
Jeopolitik Rahatlama Ortamında Stratejik İşlem Önerileri
Türev işlem yapan yatırımcıların, WTI ham petrolde fiyatların 81,00 dolar çevresinde konsolide olduğu bu dönemde nötr ila hafif temkinli bir duruş benimsemesini öneriyoruz. ABD-İran geriliminin son dönemde yumuşaması jeopolitik risk priminin bir kısmını silmiş olsa da, şimdilik agresif kısa pozisyonlardan kaçınılmasını tavsiye ediyoruz. Tarihsel olarak ham petrol, diplomatik geçiş dönemlerinde 80 dolar psikolojik seviyesi yakınında güçlü destek bulma eğilimindedir.
Babülmendep Boğazı ve Hürmüz Boğazı yakından izlenmeli; buralardaki geçiş kısıtlamaları kritik enerji koridorlarını tehdit ediyor. Bu su yolları birlikte günlük 20 milyon varilin üzerinde petrol geçişine aracılık ediyor; bu da küresel sıvı petrol tüketiminin yaklaşık %20’sine karşılık geliyor. Arzın bu denli yoğunlaştığı bir ortamda, ani bir tırmanma WTI vadeli kontratlarında hızlı şekilde %5 ile %10 arası bir sıçramayı tetikleyebilir.
Volatilite Yönetimi ve Kritik Gündem Öncesi Konumlanma
Jeopolitiğin ötesinde, yaklaşan FOMC toplantısı öncesinde pozisyonlanma önemli; toplantı ABD dolarını ve emtia fiyatlamasını belirgin biçimde etkileyebilir. Ayrıca son haftalık EIA verilerinde ABD ticari ham petrol stoklarının 450 milyon varil civarında seyretmesi, iç piyasada göreli sıkılığın sürdüğüne işaret ediyor. Yönü net olarak seçmeden beklenen volatiliteden faydalanmak için opsiyonlarda straddle ya da geniş bantlı strangle stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Önümüzdeki haftalarda, uzun soluklu bir trendden ziyade ani fiyat salınımlarına hazırlıklı olunmalı. Büyük finans kuruluşlarının Orta Doğu’da süregelen risklere dikkat çektiği göz önüne alındığında, sıkı zarar-kes (stop-loss) emirlerinin korunmasının kritik olduğunu düşünüyoruz. Bir sonraki yönlü işlemler için 78,50 destek ve 83,50 direnç seviyelerini temel tetikleyici bölgeler olarak izlemeyi sürdüreceğiz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
