Altın, haftaya yukarı yönlü bir boşlukla başladıktan sonra 4.082 dolardan işlem gördü; ancak 4.100 doların üzerinde ivme kazanmakta zorlandı. Asya saatlerinde İran ile ABD arasında saldırılara ara verilmesinin desteğiyle 4.116,20 dolara kadar yükselirken, petrol geriledi ve ABD Doları zayıfladı. Buna karşın Hürmüz Boğazı’ndan sevkiyat kısıtlı kalmaya devam etti ve tarafların hiçbiri uzatılmış bir ara ya da görüşmelere yönelik taahhütte bulunmadı; bu da jeopolitik belirsizliği canlı tuttu. Fiyatlar daha sonra geri çekilse de haftalık kazançlarını korudu; ABD öğleden sonra saatlerinde 4.080 dolar civarında seyretti.
ABD’de Haziran Dayanıklı Mal Siparişleri aylık bazda %0,3 artarak %1,6’lık beklentinin altında kaldı; ancak önceki %-4 seviyesine göre toparlanma gösterdi. Önümüzdeki hafta ABD PCE Fiyat Endeksi ile birlikte birden fazla faiz kararı takip edilecek; Çarşamba günü Fed’in yanı sıra İngiltere Merkez Bankası, İsviçre Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası da takvimde yer alıyor. Teknik cephede 4 saatlik görünüm nötr: XAU/USD 20 ve 100 periyotluk SMA’ların (4.078 ve 4.074 dolar) üzerinde tutunuyor; ancak 200 periyotluk SMA’nın 4.109,90 dolardaki direnciyle sınırlı, RSI ise 50’nin hemen üzerinde. Günlük grafikte fiyat 20 günlük SMA’nın (4.071,88 dolar) üzerinde bulunurken, 100 ve 200 günlük SMA’lar 4.470–4.494 dolar bandında kümeleniyor; RSI 48 civarında, destekler 4.070 ardından 4.050 ve 4.000 dolar seviyelerinde.
Opsiyon Stratejileri ve Volatilite Riskleri
Altının 4.050–4.100 dolar bandında konsolide olduğu önümüzdeki haftalarda, türev işlem yapan yatırımcıların iron condor veya kısa straddle gibi yatay piyasa stratejilerine odaklanmasını öneriyoruz. XAU/USD’nin hâlihazırda 4.082 dolar civarında seyretmesi ve 4.116 dolar zirvesini aşmakta zorlanması, opsiyon primi satmayı cazip bir seçenek hâline getiriyor. Bu tür yatay hareketler, büyük merkez bankası açıklamaları öncesinde tipiktir ve yakında ani volatiliteyi tetikleme olasılığı yüksektir.
Bu hafta Fed, İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası’nın faiz kararları ile kritik ABD PCE enflasyon verisi birlikte açıklanacağından, sert kırılma risklerine karşı hazırlıklı olunmalı. Tarihsel olarak, özellikle enflasyon göstergeleri piyasa beklentilerinden saptığında, Fed kararlarını izleyen günlerde altın fiyatlarında %2–%3’lük oynaklık görülebiliyor. Yatırımcılar, 4.110 dolar direncinin üzerine ya da 4.050 dolar desteğinin altına olası ani kırılmadan faydalanmak için ucuza out-of-the-money straddle alımını değerlendirebilir.
Orta Vadeli Görünüm ve Vadeli İşlemlerde Pozisyonlanma
Orta vadeye ilişkin pozitif görüşümüz, güçlü merkez bankası talebiyle destekleniyor: Dünya Altın Konseyi’ne göre küresel resmi sektör altın alımları yıllık 1.000 tonun üzerindeki tarihî yüksek seviyelere yakın seyrediyor. Bu ölçekteki kurumsal alım, güçlü bir güvenlik ağı işlevi görüyor ve 4.000 dolar civarında aşağı yönlü put opsiyonu satmayı risk-getiri açısından cazip kılıyor. Ayrıca tarihsel veriler, altın fiyatı önemli bir psikolojik seviyenin hemen altında konsolide olduğunda, nihai kırılmanın sıklıkla hızlı bir %5 ralliyi tetiklediğine işaret ediyor.
Vadeli işlemler ve CFD yatırımcıları için, günlük hareketli ortalama desteği olan 4.070 doların hemen altına sıkı stop-loss konulmasını öneriyoruz. Bu seviyenin altına bir kırılım, hızlı şekilde 4.050 dolara doğru alan açabilir; bu bölgede fiziksel alıcıların yeniden devreye girme olasılığı yüksek. Öte yandan, yoğun uzun pozisyonlara girmeden önce 200 periyotluk hareketli ortalama olan 4.110 doların üzerinde günlük kapanış görülmesini beklemek daha sağlıklı olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
