Altın, Pazartesi günü yükseliş boşluğuyla açılış yaptı ancak ABD–İran saldırılarına geçici ara verileceğine dair iyimserliğin zayıflaması ve petrolün gün içi diplerinden toparlanmasıyla kazançlarını genişletemedi. XAU/USD, kısa süreliğine 4.100 doların üzerine çıktıktan sonra 4.083 dolar civarında işlem görüyordu ve günde %0,77 artıdaydı. Washington ve Tahran’dan gelen açıklamalar ise, diğer taraf da geri durduğu sürece itidal gösterileceğine işaret etti. Petrol, arz riskinin azalacağı umuduyla ilk etapta geriledi; ancak İran’ın Hürmüz Boğazı’ndaki koşulların değişmediğini ve su yolunun kapalı kalmaya devam ettiğini söylemesiyle ton tersine döndü.
WTI, gün içi 81,28 dolara kadar geriledikten sonra varil başına 83 dolar civarında işlem gördü; buna karşın gün içinde hâlâ %6’nın üzerinde eksideydi. Piyasanın odağı şimdi Çarşamba günkü Fed kararına ve Perşembe günü açıklanacak ABD PCE enflasyon verisine çevrildi: faizlerin sabit bırakılması bekleniyor, ancak fiyatlamalar hâlâ %33’lük bir artış olasılığına işaret ediyor ve Eylül için faiz artışı ihtimalini %79’a yakın gösteriyor. ABD Dolar Endeksi, 101,12’lik dip seviyenin ardından 101,40 civarındaydı; faiz beklentilerinin 2027 ortasına kadar kümülatif yaklaşık 55 baz puan sıkılaştırma ile uyumlu olduğu belirtildi. Teknik tarafta altın 4.000–4.200 dolar bandında kalmayı sürdürüyor; 4.070 dolardaki 21 günlük SMA etrafında dalgalanırken 4.221 ve 4.469 dolardaki 50 ve 100 günlük SMA’ların altında bulunuyor. Günlük RSI 47 seviyesindeydi ve MACD pozitif kaldı. Direnç 4.200 ve 4.221 dolarda; destek 4.069 ve 4.000 dolar civarında. 4.222 dolar ise yakın vadeli kontrolün yön değiştirmesi için gereken bir sonraki seviye olarak öne çıkarılıyor.
Altın ve Petrol Türev Stratejileri
Türev işlemcilerin yakın vadede altın (XAU/USD) için bant stratejilerine odaklanmasını öneriyoruz; zira metal 4.000–4.200 dolar aralığında baskılanmaya devam ediyor. Günlük Göreli Güç Endeksi (RSI) 47 ile nötr seyrederken kısa iron condor veya kredi spread stratejileri oldukça kârlı olabilir. Bununla birlikte, ani kırılma risklerine karşı savunmacı kalmalı ve 4.070 dolardaki 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) civarında sıkı zarar-kes seviyeleri belirlemeliyiz.
WTI ham petrolün, Hürmüz Boğazı’ndaki süregelen kapanış ortamında varil başına 83 dolara toparlanmasıyla enerji türevlerinde dalgalanmanın sürmesini bekliyoruz. Tarihsel olarak bu stratejik su yolundaki büyük jeopolitik aksaklıklar CBOE Ham Petrol Volatilite Endeksi’ni (OVX) 40’ın üzerine taşıyarak doğrudan opsiyon alımını oldukça pahalı hâle getirmiştir. Bu ortamda işlem yapmak için, olası yukarı yönlü sıçramaları yakalarken ödenen primi sınırlı tutmak amacıyla ham petrol vadeli işlemleri üzerinde borçlu (debit) boğa alım spread’leri (bull call spread) kullanılmasını öneriyoruz.
Fed Politikası ve Volatilite Katalizörleri
Yaklaşan Fed faiz kararı ile PCE enflasyon verisi, ABD Doları ve altın için en kritik volatilite katalizörlerini oluşturuyor. Mevcut durumda CME FedWatch Tool, Eylül’e kadar faiz artışı olasılığını %79 gibi yüksek bir seviyede gösteriyor; bu da piyasanın yapışkan enflasyonun süreceğini beklediğini ortaya koyuyor. Fed’den gelebilecek şahin bir yönlendirme faizleri yukarı iterken getirisi olmayan altın üzerinde baskı yaratacağından, Greenback üzerinde alım opsiyonları (call) alarak daha güçlü bir ABD Dolar Endeksi (DXY) senaryosuna pozisyonlanmalıyız.
Eğer Fed beklenmedik bir güvercin sürpriz yapar ya da net yönlendirme olmaksızın faizleri sabit bırakırsa, sert bir trend dönüşü görebiliriz. Bu senaryoda, 4.221 dolardaki ana direncin üzerinde keskin bir kırılma ya da 4.000 dolarlık psikolojik desteğin altına düşüşten faydalanmak için altın üzerinde uzun straddle stratejisi öneriyoruz. Bu çift yönlü yaklaşım, jeopolitik ve makroekonomik rüzgârlar hangi yönden eserse essin, aşırı piyasa tepkilerine karşı hazırlıklı olmamızı sağlar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
