Rupi, ABD Merkez Bankası (Fed) politika haftasının başlangıcında ABD dolarına karşı toparlanmasını sürdürdü; ABD-İran geriliminde çatışmalara ara verilmesinin petrol fiyatlarını düşürmesi ve doların “güvenli liman” talebini azaltmasıyla USD/INR 96,10 seviyesine doğru geriledi. Erken işlemlerde, 19 Ağustos vadeli MCX ham petrol kontratı %4,75 düşüşle yaklaşık 8.200 rupiye indi; bu tür hareketler genellikle Hindistan gibi petrol ithalatçısı ekonomilerin para birimlerini destekler. Dolar endeksi (DXY) de zayıfladı; %0,25 düşüşle 101,25 civarına geriledi.
ABD, İran’daki hedef listesinin tükendiğini ve ilave saldırıların gereksiz olduğunu işaret ederken, İran ABD üslerine yönelik saldırılara ara verdi ancak “saldırıya saldırı” tutumunu korudu. Piyasalar şimdi Çarşamba günkü Fed kararına odaklandı; faizlerin bu yıl şu ana kadar değişmeden %3,50-%3,75 aralığında tutulması bekleniyor. İşlemlerde USD/INR 96,26 civarındaydı; 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) olan 95,9851’in üzerinde tutunurken, 14 günlük RSI 57 civarında seyretti. Destek 95,99 yakınında, direnç ise yaklaşık 97,10 seviyesinde görülüyor.
Elverişli Petrol ve Jeopolitik İklimde Kısa Vadeli USD/INR Stratejisi
USD/INR paritesi 96,10 seviyesi civarında seyrederken, türev işlem yapan yatırımcıların kısa vadeli düşüş yönlü senaryolara hazırlanması gerektiğini düşünüyoruz. Jeopolitik tansiyonun düşmesiyle ham petrol fiyatları gerilerken, rupi belirgin şekilde güç kazanıyor. Tarihsel olarak Hindistan ham petrol ihtiyacının %85’inden fazlasını ithal ediyor; bu nedenle petrol fiyatlarında kalıcı bir düşüş, cari açığı azaltarak yerel para biriminin görünümünü doğrudan güçlendirir.
95,99 seviyesindeki kritik 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama’nın (EMA) bir karar noktası olarak izlenmesini öneriyoruz. Parite bu destek seviyesinin altına sarkarsa, daha derin bir düzeltme fazından faydalanmak için INR alım (call) opsiyonları alınması veya USD/INR vadeli kontratlarında kısa pozisyon düşünülmesi uygun olabilir. Buna karşılık 95,99’un üzerinde kalıcılık, ihtiyatlı duruşu gerektirir; zira ana yükseliş momentumu korunurken, güçlü direnç 97,10 civarında bulunuyor.
ABD Dolar Endeksi, Fed ve Ham Petrolün Görünümü Şekillendirmedeki Rolü
ABD Dolar Endeksi’nin 101,25’e geri çekilmesi ve Fed’in bu hafta faizleri %3,50-%3,75 aralığında sabit tutacağı beklentisi, bu stratejiyi ayrıca destekliyor. Doları yeniden güçlendirebilecek olası sürpriz şahin mesajlar açısından yaklaşan Fed basın toplantısı yakından izlenmeli. O zamana kadar, doların güvenli liman cazibesinin azalması kısa vadede rupi lehine görünümü destekliyor.
Ayrıca MCX ham petrolün %4,75 düşüşle yaklaşık 8.200 rupiye gerilemesi, enerji türevlerinde strateji geliştirmek için uygun bir pencere sunuyor. Daha düşük enerji maliyetleri genellikle yurt içi mali baskıları hafiflettiğinden, enflasyona duyarlı varlıklarda korunma (hedge) yapılmasını öneriyoruz. Bu makro rahatlama, önümüzdeki haftalarda rupinin toparlanmasını desteklemeyi sürdürebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
