Altın pazartesi günü seans içi zirvelerinden geri çekildi ancak yükselişle açtığı fiyat boşluğunu (gap) korudu; geçen hafta yaklaşık 4.025 dolardan toparlanmasının ardından 4.100 dolar civarında tutunmakta zorlanıyor. ABD doları ile ABD Hazine tahvil getirilerinin yumuşamasıyla fiyatlar gün içinde bir ara %1’in üzerinde yükselirken, ABD ile İran arasındaki iki gecelik saldırı molası güvenli liman talebini azalttı. Petrolün %5 düşmesi enflasyon endişelerini soğutmaya yardımcı oldu ve buna bağlı olarak yakın vadede Fed’in sıkılaştırma beklentilerini sınırladı.
Piyasalar, salı başlayacak ve kararın çarşamba açıklanacağı Fed toplantısı öncesinde temkinli kaldı; ayrıca yaklaşık iki haftalık saldırıların ardından cuma akşamından bu yana görülen durgunluğun sürüp sürmeyeceğini tarttı. CME Group’un FedWatch aracına göre piyasalar Fed’in faiz artırımı olasılığını yaklaşık %33 olarak fiyatlıyor; bu oran 10 gün önce %12 seviyesindeydi. Günlük grafikte XAU/USD 4.090,11 dolarda; 21 günlük SMA olan 4.069,60 doların üzerinde ancak 50 günlük SMA’ya yakın 4.221,95 doların altında. 100 ve 200 günlük SMA’lar ise yaklaşık 4.469,47 ve 4.493,66 dolarda bulunarak yukarı yönü baskılıyor. RSI (14) 48 civarında ve 22 Temmuz’da Bear Cross teyit edildi.
Fed Kararı Öncesinde Volatilite Riskleri
Altının bu haftaki kritik Federal Rezerv kararı öncesinde 4.090 dolar civarında dalgalandığını izlerken, türev yatırımcılarına artan volatiliteye hazırlıklı olmalarını tavsiye ediyoruz. Piyasa şu anda faiz artışı olasılığını %33 olarak fiyatlıyor; bu oran sadece on gün önce %12 idi. Bu ortamda, kaçınılmaz fiyat salınımından faydalanmak için kısa vadeli opsiyon straddle stratejileri değerlendirilebilir.
ABD-İran gerilimindeki kısa süreli duraklama petrolü %5 aşağı çekmiş olsa da jeopolitik risk son derece öngörülemez kalmaya devam ediyor. Tarihsel olarak büyük jeopolitik şoklar, altının tek seansta %3 ila %5 sıçramasına yol açtı; geçmiş Orta Doğu çatışmalarında görülen güvenli liman rallilerine benzer şekilde. Ham petrol vadeli işlemlerinin yakından izlenmesini öneriyoruz; burada yaşanacak ani bir toparlanma altını da büyük olasılıkla yukarı taşıyacaktır.
Teknik Görünüm ve İşlem Stratejileri
Grafiklere bakıldığında, 22 Temmuz’da 100 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük ortalamanın altına inmesiyle teyit edilen “Bear Cross” sinyali göz ardı edilemez. Bu gösterge tarihsel olarak daha uzun vadeli aşağı yönlü momentuma işaret eder; 4.222 dolardaki 50 günlük hareketli ortalamaya doğru olası yükselişlerin kısa ömürlü kalabileceğini düşündürür. Bu teknik zayıflıktan faydalanmak için sınırlı riskli bear put spread pozisyonlarına kademeli giriş öneriyoruz.
Aşağı tarafta, 4.069 dolardaki kritik 21 günlük hareketli ortalamanın altına sarkılması otomatik satışları tetikleyebilir. Fed’in çarşamba günü piyasayı faiz artırımıyla şaşırtması halinde, bu destek seviyesinin hızlı şekilde kırılmasını bekliyoruz. Yatırımcılar bu senaryoya, 4.069 dolar seviyesinin hemen altına zararı durdur (stop-loss) emirleri koyarak hazırlanmalı.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
