TradeGateHub Live Trading oturumunda Koç, WTI ham petrolündeki devam eden düzeltmenin piyasalarda daha geniş çaplı bir “risk-on” hareketini tetikleyip tetikleyemeyeceğini değerlendirdi. Ayrıca olası bir Dalga 4 üçgen formasyonunu da haritalandırarak, kısa vadeli fiyat hareketi dalgalı kalsa bile bu yapının S&P 500’ün yeni zirvelere yükselmesi için alan bıraktığını savundu.
Dale, petroldeki son ralliyi gözden geçirdi ve yükselişin ilk ayağının tamamlanmış göründüğünü belirterek, geri çekilmenin gelişebileceği net teknik bölgelere odağı kaydırdı. Ardından dikkat, madencilik hisselerindeki görece güce; Koç’un ABD Dolar Endeksi (DXY) için ana senaryosuna ve bunun kıymetli metaller üzerindeki muhtemel zincirleme etkilerine yöneldi.
WTI Düzeltmesi ve S&P 500 Kurulumu: Olası Piyasa Dönüşü
WTI ham petroldeki mevcut düzeltmeyi yakından izlemeliyiz; çünkü bu, piyasalar genelinde daha geniş bir risk-on rallisinin kıvılcımı olabilir. WTI’ın son dönemde yaz zirvelerinden gerileyerek varil başına 76 dolar bölgesine doğru sarkmasıyla, enerji maliyetlerindeki gevşeme hisse piyasalarına ihtiyaç duyduğu bir nefes alanı sağlıyor. S&P 500’de potansiyel bir Dalga 4 üçgen formasyonunun oluştuğunu görüyoruz; bu da endeksin 5.600 seviyesinin üzerindeki yeni zirvelere olası büyük bir kırılma öncesinde konsolidasyon sürecinde olabileceğine işaret ediyor.
Bu beklenen hamleyi değerlendirmek için, türev işlem yapan yatırımcıların S&P 500’de uzun vadeli alım (long call) opsiyonlarını veya yükseliş yönlü alım opsiyonu spread’i (bull call spread) kurulumlarını değerlendirmesini öneriyoruz. Ham petrolde ilk rallinin tamamlanmış görünmesi nedeniyle, mevcut fiyatlardan petrol vadeli işlemlerinde alıma yönelmekten kaçınmalı; bunun yerine 72 dolar civarındaki kilit destek seviyelerine doğru daha derin bir geri çekilme beklemeliyiz. WTI’da kullanım fiyatı spotun altında kalan satım (out-of-the-money put) opsiyonlarını satmak, ham petrolün sağlam bir dip bulmasını beklerken gelir üretmek için akıllıca bir yöntem olabilir.
Dolar, Kıymetli Metaller ve Madencilik Hisselerinde Fırsatlar
Ayrıca, bu ay 103 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanan ABD Dolar Endeksi’nde (DXY) zayıflamaya hazırlıklı olmamız gerekiyor. Daha zayıf bir dolar, hâlihazırda belirgin bir görece güç sergileyen kıymetli metaller ve madencilik hisselerinde güçlü bir yükselişi tetikleyebilir. Tarihsel eğilimler, daha geniş bir risk-on ortamı devreye girdiğinde bu hisselerin fiziki altına kıyasla belirgin şekilde daha iyi performans gösterdiğini ortaya koyduğu için, GDX gibi madencilik ETF’lerinde alım (call) opsiyonlarının değerlendirilmesini öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
