ABD doları, piyasaların enflasyon riskini, Orta Doğu çatışmasının tırmanmasını ve Donald Trump’tan gelen yeni gümrük tarifesi tehditlerini fiyatlamasıyla FX işlemlerinde güçlendi. ECB’nin faizi sabit bırakmasının ardından euro zayıflarken, odak Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi için temmuz ayı öncü PMI verilerine, ayrıca Birleşik Krallık ve ABD verilerine çevrildi. USD/JPY 40 yılın yeni zirvelerine tırmanarak olası Japonya müdahalesine ilişkin odağı artırdı. Wall Street endeksleri, bilançoların yapay zeka harcamalarına dair endişeleri tetiklemesiyle hafif gerilerken, yükselen petrol fiyatları Fed’in daha sıkı politika izleyeceği beklentilerini besledi; Exxon Mobil, American Express ve Verizon’un bilançoları beklenirken, ABD haziran Yeni Konut Satışları ve Kanada haziran ÜFE verileri izlenecek, ayrıca ECB Başekonomisti Philip Lane konuşacak.
Petrol fiyatları, İran destekli Husilerin Kızıldeniz’de iki Suudi gemisini vurması ve Trump’ın yakın zamanda askeri eylem tehdidinde bulunmasıyla ABD–İran geriliminin genişleme riski artınca yükseldi. WTI 88,60’ı aşarken, direnç seviyeleri 93,30 ve 98,50; destek ise 88,60 ve 82,00 olarak öne çıkıyor; RSI 70 seviyesinde ve fiyat üst Bollinger bandını aşmış durumda. Altın, petrol kaynaklı enflasyon endişelerinin Fed sıkılaşması beklentilerini artırmasıyla Asya seansında gerilerken, güçlü dolar da baskı unsuru olmayı sürdürdü. USD/JPY’de destek 162,80 ve 160,50; direnç 165,50 ve 168,00 seviyelerinde; RSI 70’te ve fiyat üst Bollinger bandını zorluyor.
FX ve Emtia Piyasaları için İşlem ve Risk Yönetimi Stratejileri
Türev işlem yapan yatırımcılara, ani bir Japon hükümeti müdahalesine karşı korunmak amacıyla USD/JPY uzun pozisyonlarını “out-of-the-money” put opsiyonlarıyla hedge etmelerini öneriyoruz. Parite 162,80’in üzerinde seyrederken ve RSI 70 ile aşırı alım sinyali verirken, sert bir kur dönüşü riski olağanüstü yüksek. Tarihsel olarak Japon otoriteler, para birimini savunmak için geçmiş müdahalelerde rekor 9,8 trilyon yen (yaklaşık 62 milyar dolar) harcadı; bu da önümüzdeki haftalarda gelebilecek ani bir politika hamlesinin hedge edilmemiş uzun pozisyonları hızla eritebileceği anlamına geliyor.
Enerji piyasalarında, artan jeopolitik primi değerlendirirken aşağı yönlü riskleri sınırlamak için WTI ham petrolünde call spread stratejisini öneriyoruz. Kızıldeniz’de tırmanan çatışma petrolü 88,60 seviyesinin üzerine taşırken, ilave kesintiler fiyatı 93,30 direncine doğru itebilir. Ancak WTI’ın RSI’ı da 70 ile aşırı alım eşiğine ulaştığı için, doğrudan uzun vadeli işlem sözleşmelerine girmek kısa vadeli teknik bir geri çekilme riskini artırıyor.
Hisse Senedi ve Değerli Metallerde Strateji Değerlendirmeleri
Artan enerji maliyetlerinin küresel faizleri daha uzun süre yüksek tutma riskine karşı, Wall Street’in başlıca endekslerinde koruyucu put alımını öneriyoruz. Son ekonomik veriler, yapışkan enflasyon beklentilerinin ve temkinli şirket bilançolarının genel piyasa algısını zayıflattığını gösteriyor. Tarihsel olarak varil başına 85 doların üzerindeki kalıcı petrol fiyatları enerji dışı şirket marjlarını baskıladığından, şu aşamada defansif bir hisse pozisyonlanması oldukça yerinde görünüyor.
Değerli metaller tarafında yatırımcılar, altının hızla güçlenen ABD dolarıyla olan güçlü negatif korelasyonundan yararlanmak için kısa vadeli düşüş yönlü opsiyon stratejilerini değerlendirebilir. Dolar, güvenli liman girişleriyle istikrarlı biçimde güçlenirken, son seanslarda altın fiyatlarını aşağı çekti. Jeopolitik gerilimler USD’yi güçlü tutmaya ve enflasyon kaygıları sürmeye devam ettiği sürece, altının kısa vadeli yükseliş potansiyeli belirgin biçimde sınırlı kalıyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
