Altın (XAU/USD), ABD Doları’nın güçlenmesinin faiz getirisi olmayan metali baskılamasıyla Cuma günü kayıplarını ikinci güne taşıdı ve Asya işlemlerinde 4.050 doların altına geriledi. Greenback’e destek, artan ham petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini körüklemesi ve ABD faizlerinin yüksek seyredeceği beklentilerini güçlendirmesiyle geldi. ABD ordusu, Perşembe günü İran’a yönelik yeni bir saldırı dalgası gerçekleştirdiğini açıkladı; bu, üst üste 13’üncü gece operasyonu oldu. CENTCOM, Hürmüz Boğazı çevresindeki tehditlerle bağlantılı komuta merkezlerinden İHA depolarına ve kıyı gözetleme unsurlarına kadar uzanan hedeflerin vurulduğunu belirtti. Kuveyt, Bahreyn ve Ürdün’deki misilleme adımlarının yanı sıra Husilerin Kızıldeniz’de iki Suudi petrol tankerine düzenlediği saldırılar, petrolü 11 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyeye taşıdı.
Politika beklentileri de, ABD İşsizlik Başvuruları’nın Eylül 1969’dan bu yana en düşük seviyeye gerilemesiyle sıkılaştı; bu görünüm, yıl sonuna kadar en az bir ABD faiz artışı ihtimalini destekledi. Ayrı olarak Başkan Donald Trump, ABD ithalatının %99,4’ünü kapsayan 60 ticaret ortağına %10 ile %12,5 arasında yeni tarifeler getirdi; bu adım, gelecek haftaki FOMC toplantısı öncesinde rezerv para birimine olan talebi artırdı. Teknik tarafta altının 200 periyotluk EMA yakınından reddedilmesi ve 3.960-3.959 dolar aylık dip bölgesinden gelen tepkinin zayıflamasıyla MACD sıfırın altında kalırken RSI 41 civarında seyrediyor; 4.000 doların ve 3.980-3.975 bandının altına kırılım düşüş baskısını artırırken, direnç 4.158,08 dolardaki 200 periyotluk EMA seviyesinde bulunuyor.
Piyasa Riskleri ve İşlem Etkileri
Türev işlem yapan yatırımcıların, tırmanan ABD-İran geriliminin kritik petrol geçiş noktalarını tehdit etmesi nedeniyle artan volatiliteye hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Hürmüz Boğazı’nın dünya petrol sıvılarının yaklaşık %20’sini taşımakta olduğu dikkate alındığında, sevkiyatta yaşanacak uzun süreli bir aksama ham petrol fiyatlarını yüksek seviyelerde tutacaktır. Kalıcı enflasyon endişelerine göre pozisyon almak gerektiğini düşünüyoruz; bu durum muhtemelen ABD Doları’nı güçlü tutacak ve altın üzerinde baskıyı sürdürecektir.
1969’dan bu yana görülmeyen tarihi düşük seviyelere inen işsizlik başvurularının öne çıkardığı güçlü ABD istihdam verileri, Fed’e faizleri yüksek tutma konusunda geniş bir alan sağlıyor. Bu makro ortam, faiz getirisi olmayan altının cazibesini azaltıyor; bu nedenle XAU/USD’de kısa vadeli satım opsiyonlarını (put) veya ayı put spread stratejilerini tercih ediyoruz. Gelecek haftaki FOMC toplantısının bu şahin görünümü teyit ederek altının toparlanma olasılığını daha da sınırlamasını bekliyoruz.
Altın İçin Teknik ve Stratejik Görünüm
Önemli ticaret ortaklarına yönelik %10 ile %12,5 aralığındaki kapsamlı tarifelerin devreye alınması “güvenli liman” arayışını artırsa da, bu akışın özellikle ABD Doları’na yöneldiği görülüyor. Tarihsel olarak ticaret savaşı endişeleri, doların rezerv para statüsünü güçlendirerek USD cinsinden fiyatlanan altın üzerinde doğrudan baskı yaratır. Bu dolar gücünden yararlanmak adına, geçici yükselişlerde altını satmayı öneriyoruz.
Grafiklere bakıldığında, altının 4.158,08 dolardaki 200 periyotluk Üssel Hareketli Ortalama’nın üzerine yerleşememesi satıcıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor. RSI’ın 41 civarında seyretmesi ve MACD’nin negatif bölgede kilitli kalması, 4.000 dolar psikolojik eşiğine doğru bir test ihtimalini öne çıkarıyor. Son gün içi direnç seviyelerinin hemen üzerinde sıkı zarar-kesler belirlenmesini; hedef olarak ise 3.980-3.975 dolar destek bölgesinin izlenmesini tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
