WTI, Kuzey Amerika öğleden sonra işlemlerinde yaklaşık %6 yükselerek 91,00 doların hemen üzerine çıkarken, Brent yaklaşık %5 artışla 95,00 dolara doğru tırmandı ve her iki göstergeyi de haziran başındaki seviyelere geri taşıdı. Ralli tek yönlü seyretti; geri çekilmeler dakikalar içinde karşılandı ve spot akışının üzerinde işlem gören vadeli kontratlar, kısa süreli bir tepki yerine yeniden fiyatlamaya işaret etti. Perşembe günkü hareket, WTI’nin 84,00 doların biraz üzerine sıçrayıp 79,50 doların altına geriledikten sonra yeniden yükselerek 83,00 doları test ettiği pazartesi günkü oynaklığın tersine bir tablo çizdi.
WTI yaklaşık 86,50 dolardan 91,00 doların üzerine yükselirken Brent kabaca 90,50 dolardan 95,00 doları test etti; yaklaşık 1 dolarlık geri çekilmeler ve Stokastik osilatörde tekrarlayan aşırı alım sinyalleri görüldü. Günlük görünümde WTI, sadece üç haftayı biraz aşkın sürede temmuz başındaki 67,00 dolar civarındaki dibinin %33’ten fazla üzerine çıktı; WTI yakın vade 92,00 dolara yaklaşırken Brent yakın vade ise mayıstan bu yana ilk kez yeniden 100,00 doların üzerine çıktı. Arka planda Körfez çıkışlarının savaş öncesi hızın yaklaşık yarısında seyretmesi, boğazdan tanker trafiğinin normalin küçük bir bölümüne inmesi, İran varillerine yaptırımların yeniden devreye alınması ve ABD Stratejik Petrol Rezervi’nin 1983’ten bu yana en düşük seviyesinde bulunması öne çıkarken; teknik olarak 91,00 ve 95,00 dolar dirençleri, ardından 104,00, 107,00 ve 100,00 dolar seviyeleri ile 86,50, 85,00 dolar; 50 günlük EMA’nın WTI’da 81,00 dolar civarı ve Brent’te benzerinin 85,50 dolar civarı destekleri izleniyor.
Yapısal Yeniden Fiyatlama ve Kalıcı Yukarı Yönlü Momentum
Petrol piyasasının davranışında geçici manşet kaynaklı sıçramalardan kalıcı bir yapısal yeniden fiyatlamaya doğru belirgin bir dönüşüm görüyoruz. WTI 91 doların üzerine çıkarken ve Brent 95 doları test ederken, istikrarlı yukarı yönlü momentum alıcıların saat içinde gerçekleşen küçük geri çekilmeleri agresif biçimde karşıladığını gösteriyor. Türev piyasası işlemcileri bu ralliyi açığa satmaya çalışmayı bırakmalı; zira piyasa jeopolitik riskleri artık geçici bir gürültü olarak fiyatlamıyor.
Bu fiyat sıçraması, özellikle normalde günde 20 milyon varilin üzerinde akış taşıyan ve küresel petrol tüketiminin yaklaşık %20’sini temsil eden Hürmüz Boğazı nedeniyle, ciddi fiziksel arz kısıtlarıyla destekleniyor. Ayrıca ABD Stratejik Petrol Rezervi 1983’ten bu yana en düşük seviyesine yakın şekilde yaklaşık 375 milyon varilde bulunuyor; bu da piyasayı soğutacak tamponun neredeyse kalmadığı anlamına geliyor. Bu fiziksel kıtlıkların, kalıcı bir “savaş primi”nin fiyatlama yapısına aktif biçimde inşa edildiğini düşündürüyor.
Süren Sıkılık Ortamında İşlem Önerileri
Önümüzdeki haftalar için, türev işlemi yapan yatırımcıların güçlü bir yükseliş yanlılığı (bullish bias) korumasını ve aşırı alım göstergeleriyle tepe yakalamaya çalışmak yerine alım opsiyonlarına (call) odaklanmasını öneriyoruz. Tarihsel olarak, jeopolitik kaynaklı arz şokları sırasında Brent yeniden 100 doların üzerine çıktığında, yukarı yönlü momentum çok yıllık zirvelere doğru hızla ivmelenebilir. 86,50 dolardaki WTI’nın en yakın destek tabanını referans alarak, sığ geri çekilmelerde uzun pozisyon arayışı öne çıkmalı.
WTI 86,50 dolar bölgesinin üzerinde kaldığı sürece, fiyatların bir sonraki ana direnç olan 95,00 doları zorlamasını ve nisan zirvesi olan 107,00 dolar civarına doğru net bir patika oluşmasını bekliyoruz. Bununla birlikte, 85,00 dolar seviyesinin altında bir günlük kapanışa karşı dikkatli olunmalı; bu, spekülatif ve düzensiz volatilitenin yeniden fiyat akışını kontrol altına aldığına dair sinyalimiz olacaktır. Bu kilit destek kırılmadıkça, fiziksel trendle işlem yapılmasını ve bu güçlü yükseliş hareketine karşı pozisyon alma cazibesinden kaçınılmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
