İran’ın en üst düzey müşterek askeri komutanlığı, Washington’un İran’ın nükleer tesislerine saldırması halinde Tahran’ın saldırılarını genişleteceğini ve bölgede ABD ile müttefiklerinin çıkarlarını hedef alacağını açıkladı. Xinhua’nın salı günü geçtiği habere göre, İran Devlet Televizyonu bu tür bir adımın bölgede savaşın genişlemesi anlamına geleceğini söyledi. Açıklamalar, ABD Başkanı Donald Trump’ın ABD’nin “çok yakında” Pickaxe Mountain bölgesini vuracağını söylemesinin ardından geldi.
ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM), çarşamba günü erken saatlerde İran’a yönelik 11’inci gece saldırılarını gerçekleştirdiğini bildirdi. İran’ın batısında, doğusunda ve kuzeydoğusunda hava savunma faaliyetleri raporlanırken, Doğu Azerbaycan yetkilileri Tebriz yakınlarındaki bir askeri noktaya ABD hava saldırısı düzenlendiğini açıkladı. Piyasalarda West Texas Intermediate (WTI) %2,50 yükselerek 84,35 dolara çıktı.
Enerji Piyasaları Ve Oynaklık Görünümü
İran’daki hava saldırılarının tırmanmasının ardından WTI ham petrolün %2,5 artışla 84,35 dolara sıçraması, enerji piyasaları üzerinde anlık bir baskı yarattığını gösteriyor. ABD ve müttefik varlıklarına karşı daha geniş bölgesel misilleme tehditleri dikkate alındığında, önümüzdeki haftalarda daha sert fiyat dalgalanmalarına hazırlıklı olmak gerekiyor. 2023 sonu ve 2024’teki jeopolitik sıçramalarda ham petrol alım (call) opsiyonlarının yılların en yüksek primlerinden işlem görmesi gibi tarihsel örnekler, önemli bir volatilite döngüsüne girildiğine işaret ediyor.
Opsiyon Piyasası Stratejisi Ve Risk Yönetimi
Opsiyon piyasasında, korunma amaçlı yatırımcıların 95 ve 100 dolar kullanım fiyatlı (strike) kontratlarda yukarı yönlü koruma almak için alıma yönelmesiyle call-skew’in belirgin biçimde genişlemesi bekleniyor. Yükselen ima edilen volatilitenin şişirdiği maliyeti sınırlarken yukarı yönlü momentumu yakalamak için yatırımcıların boğa alım spread’lerini (bull call spread) kullanmasını öneriyoruz. Bu strateji, diplomatik arka kanalların devreye girerek tansiyonu aniden düşürmesi halinde risk maruziyetini sınırlar.
Volatilite yatırımcıları için, aktif askeri çatışmalar sırasında tipik olarak görülen sert ve öngörülemez fiyat boşluklarından (gap) faydalanmak amacıyla uzun straddle stratejilerinin uygulanmasını öneriyoruz. Ayrıca teminat (margin) hesaplarının yakından izlenmesi gerekiyor; zira takas kurumları, gece riskini fiyatlamak için enerji arz şokları dönemlerinde teminat gerekliliklerini sıklıkla %10 ila %20 artırıyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
