ABD hisse senedi endeks vadeli işlemleri, Salı günü Avrupa işlemlerinde diplomatik gelişmelerin güvenli liman talebini azaltmasıyla yükseldi. Dow Jones vadeli işlemleri %0,29 artışla yaklaşık 52.220’ye çıkarken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,44 yükselişle 7.520’ye yakın seyretti ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri %1,12 artarak yaklaşık 29.100’e yükseldi. İranlı yetkililer, ABD ile gerilimin düşürülmesine yönelik arabulucu önerilerini aldıklarını belirtirken, bazı haberlerde olası 10 günlük bir ateşkese atıf yapıldı.
Hareket, Pazartesi günkü zayıf spot seansın ardından geldi. Dow Jones %0,59 gerilerken, S&P 500 %0,19 düştü ve Nasdaq Composite %0,05 kayıp yaşadı. Hisseler, yükselen petrol fiyatlarına bağlı olarak artan ABD tahvil getirilerinin enflasyon endişelerini ve bu yıl Fed’in faiz artırımı ihtimalini beslemesiyle baskı altında kaldı. Piyasanın odağı şimdi Salı günü açıklanacak Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors ve 3M’in çeyreklik sonuçlarına kayıyor.
Jeopolitik Belirsizlikte Volatilite Stratejileri
Önümüzdeki haftalarda sert volatiliteye hazırlık için türev işlemcilerinin başlıca endeks opsiyonlarında uzun straddle stratejilerini kullanması gerektiğine inanıyoruz. 10 günlük ateşkes ile ortak bir askeri harekât ihtimali arasındaki hassas denge, Hürmüz Boğazı’nın yakın vadeli seyrini son derece öngörülemez kılıyor. Tarihsel olarak, günlük 20 milyon varilin üzerinde petrolün geçtiği bu kritik ticaret rotasına yönelik tehditler, ham petrol fiyatında %10-%15’lik ani sıçramalara ve hisse piyasalarında sert satışlara yol açtı.
Yükselen tahvil getirilerine karşı portföyleri korumak için, yaklaşık 29.100 seviyesinde işlem gören Nasdaq 100 üzerinde koruyucu put alımını öneriyoruz. Geçmiş düzeltmeler, tahvil getirilerindeki hızlı yükselişin iskonto baskısı nedeniyle yüksek büyüme odaklı teknoloji değerlemelerinden kısa sürede %5’e varan pay silebildiğini gösteriyor. Kısa vadeli VIX alım opsiyonları kullanımı da diplomatik müzakerelerde olası ani bir bozulmaya karşı korunma sağlayacaktır.
Bilançolar Dönemi: Doğrudan Bahis Yerine Opsiyon Spread’leri
Son olarak, Alphabet ve Tesla’nın da öne çıktığı yoğun bilanço takviminde yol almak için opsiyon spread stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz. Tarihsel olarak, mega-kap teknoloji devlerinde ima edilen volatilite, sonuçlar açıklandıktan hemen sonra %30’a kadar düşebiliyor; bu da doğrudan opsiyon alımını pahalı ve riskli hale getiriyor. Iron condor veya takvim spread’leri uygulamak, toplam sermaye riskimizi sınırlarken bu “volatilite ezilmesi”nden (volatility crush) faydalanmamıza imkân tanıyacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
