Avustralya doları Pazartesi günü ABD doları karşısında yükseldi. AUD/USD paritesi, İran Dışişleri Bakanı’nın gerilimin düşürülebileceğine dair ihtimali artıran açıklamalarının ardından %0,35’in üzerinde prim yaparak yeniden 0,7000 seviyesinin üzerine çıktı; bu açıklamalar petrol fiyatlarının bir ayın zirvelerinden geri çekilmesine de yardımcı oldu. Haftasonu saldırılarında İran’a atfedilen eylemler sonucu ABD askerlerinin öldürülmesinin ardından ABD, İran’a yönelik saldırılarını üst üste dokuzuncu günde sürdürdü. Ancak görüşmelerin yeniden başlatılmasına yönelik arabuluculuk çabalarına atıf yapılmasıyla birlikte döviz piyasasında risk iştahı (risk-on) tonunun iyileştiği görüldü. ABD doları ise Haziran TÜFE ve akabinde açıklanan ÜFE verilerinin dezenflasyonun beklenenden hızlı seyrettiğine işaret etmesiyle baskı altında kaldı; bu durum Temmuz’da Fed’den faiz artışı beklentilerini törpüledi.
Avustralya’da Avustralya Merkez Bankası (RBA), yılın ilk bölümündeki üç artışın ardından Haziran’da faizlere ara verdi ve bekle-gör yaklaşımına işaret etti. Bununla birlikte, yeniden tırmanan çatışmalar ve daha yüksek enerji maliyetleri, 2024’te dördüncü bir artış ihtimalini tekrar gündeme getirebilir. RBA’nın enflasyon hedefi %2–3 bandı olup, niceliksel gevşeme ya da sıkılaştırma yoluyla kredi koşullarını da ayarlayabilir. Faizlerin ötesinde, AUD üzerinde Çin’in ekonomik ivmesi ve demir cevheri gibi emtia fiyatları belirleyici olur. Demir cevheri, 2021 verilerine göre yıllık 118 milyar dolarla Avustralya’nın en büyük ihracat kalemidir; bunun yanında dış ticaret dengesi ve genel risk iştahındaki değişimler de kur üzerinde etkili olur.
Kısa Vadeli Yükseliş Senaryosu ve Türev Ürün Oyun Planı
AUD/USD paritesinin kritik 0,7000 seviyesinin üzerine yeniden çıkması ve “yutan boğa” (bullish engulfing) formasyonunu işaret etmesiyle, kısa vadeli türev ürün alıcıları için cazip bir giriş noktası görüyoruz. Bu ani yukarı yönlü ivme, Orta Doğu geriliminin yumuşaması ve son bir ayın zirvelerinden gerileyen ham petrol fiyatları tarafından güçlü biçimde destekleniyor. Yatırımcıların, risk iştahındaki bu anlık dalgadan faydalanmak için kısa vadeli alım opsiyonlarını (call) veya uzun vadeli olmayan uzun (long) vadeli işlem pozisyonlarını önceliklendirmesini öneriyoruz.
Görüşümüzü zayıf ABD enflasyon verileri de destekliyor: Son TÜFE rakamları beklenenden hızlı soğuyarak ABD Dolar Endeksi’ni 101,00 seviyesine doğru aşağı çekti. Tarihsel olarak, Fed’in “beklemede” kalmasının fiyatlandığı, buna karşın diğer merkez bankalarının kalıcı iç enflasyon baskılarıyla karşılaştığı dönemlerde Avustralya doları görece daha iyi performans sergiler. Türev ürün yatırımcıları, bu ayrışmadan yararlanmak için AUD lehine ABD doları vadeli işlemlerinde kısa (short) pozisyon almayı değerlendirmeli.
Olay Bazlı Oynaklık ve Emtia Desteği
Bu Perşembe gününe bakıldığında, Avustralya’nın son istihdam ve iş aktivitesi verilerini açıklayacak olması nedeniyle oynaklığın artmasına hazırlıklı olmak gerekiyor. Beklentilerin üzerinde gelecek istihdam verileri, RBA’nın Haziran’daki ara kararından geri adım atmasına ve bu yıl dördüncü faiz artışını yapmasına yol açabilir. Bu yüksek etkili olayı daha kontrollü şekilde işlem yapmak için, her iki yöne olası sert kırılmayı yakalamaya yönelik opsiyon straddle stratejilerini öneriyoruz.
Son olarak, Çinli çelik üreticilerinden gelen istikrarlı talep sayesinde demir cevheri fiyatlarının ton başına 110 dolar civarında dengelenmesini yakından izlemek gerekir. Avustralya’nın büyük bir emtia ihracatçısı olması nedeniyle, bu seviyelerdeki güçlü fiyatlama ülkenin dış ticaret dengesini doğrudan destekler ve AUD’yi güçlendirir. Önümüzdeki haftalarda bu yapısal emtia desteğinden yararlanmak için daha uzun vadeli boğa call spread pozisyonları oluşturulmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
