USD/CAD, Asya işlemlerinde Pazartesi günü yaklaşık 1,4005 seviyesine geriledi. Daha güçlü seyreden ham petrol fiyatları, emtia bağlantılı Kanada dolarını desteklerken, piyasalar günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak Kanada TÜFE verisini bekliyor. Kanada’nın petrol ihracatçısı profili, enerji fiyatlarındaki hareketlerin kur üzerinden yansımasına neden olurken, Kanada Merkez Bankası’nın (BoC) politika çerçevesi faiz ayarlamaları ve gerektiğinde niceliksel gevşeme ya da sıkılaştırma yoluyla enflasyonu %1–%3 bandında hedefliyor. Petrol fiyatlarındaki değişimler, dış ticaret dengesine de yansıyabilir ve CAD talebini etkileyebilir.
Orta Doğu’daki jeopolitik risk, ABD’nin İran’a yönelik saldırılarına ilişkin haberler ve İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçişe dair uyarılarının ardından enerji arzına yönelik endişeleri gündemde tuttu. Buna ek olarak Bahreyn ve komşu ülkelerde yeni füze ve İHA saldırıları bildirildi. ABD faiz piyasalarında ise daha zayıf enflasyon sinyallerinin ardından Temmuz ayında adım beklentileri azaldı: CME FedWatch’a göre Fed’in faiz artırımı için ima edilen olasılık bir hafta önceki %25’ten %14’e geriledi. Ancak politika yapıcılar, ilave sıkılaştırmayı tamamen dışlamak için “birkaç ay” sürecek bir soğumaya ihtiyaç olduğunu belirtti.
Emtia Bağlantılı CAD ve Jeopolitik Etkenler
Türev işlem yatırımcılarına, USD/CAD paritesinin kritik 1,4000 psikolojik destek seviyesini test ettiği bu dönemde yakından izlemelerini öneriyoruz. Orta Doğu’daki artan askeri gerilim nedeniyle Brent vadeli işlemlerinin varil başına 85 dolara doğru sıçramasıyla, emtia bağlantılı Kanada Doları güçlü bir yukarı yönlü ivme kazanıyor. Bu jeopolitik risk, dünya günlük petrol sıvı tüketiminin yaklaşık %20’sinin taşındığı hayati bir deniz geçiş güzergâhı olan Hürmüz Boğazı’nı doğrudan tehdit ediyor.
Misilleme niteliğindeki saldırılar ve İHA saldırıları Orta Doğu’yu sarsarken, önümüzdeki haftalarda petrol arzına ilişkin korkuların ham petrol fiyatlarını yüksek tutmasını bekliyoruz. Ham petrol Kanada’nın birincil ihracat kalemi olduğundan, fiyatlarda kalıcı bir yükselişin ABD doları karşısında Kanada dolarını güçlendirmeyi sürdürmesi muhtemel. Türev işlem yatırımcıları, USD/CAD’de ilave aşağı yönlü hareket için pozisyon almayı; örneğin 1,4000 eşiğinin altına net bir kırılmadan faydalanmak için satım (put) opsiyonlarını değerlendirmeyi düşünebilir.
Enflasyon Verisi ve Kısa Vadeli Taktik Stratejiler
Bugün açıklanacak Kanada Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin ardından anlık volatiliteye de hazırlıklı olunmalı. Tarihsel olarak yüksek enflasyon verileri, BoC’nin daha şahin bir duruşu korumasına yol açarak “Loonie”yi daha da destekler. TÜFE verisi piyasa beklentisini aşarsa, Kanada varlıklarına sermaye girişlerinin hızlanmasını ve USD/CAD’nin daha da aşağı yönlü hareket etmesini bekliyoruz.
Paritenin diğer tarafında ise, piyasa oyuncuları Fed’in faiz artırımı beklentilerini azalttıkça ABD dolarının zemin kaybettiği görülüyor. CME FedWatch Tool’a göre Fed’in bu ay faiz artırımı için ima edilen olasılığı sadece %14’e kadar gerileyerek geçen haftaki %25 seviyesinden sert düşüş kaydetti. Faiz görünümündeki bu değişim, özellikle son ABD makro göstergelerinin enflasyonda soğuma işaretleri vermesiyle, CAD lehine bir tablo oluşturuyor.
Türev işlem yatırımcılarına, mevcut 1,4005 bandından gelecek kaçınılmaz kırılmayı yakalamak için straddle gibi kısa vadeli volatilite stratejilerinden yararlanmalarını tavsiye ediyoruz. Orta Doğu’daki ani jeopolitik gelişmelere karşı korunma kritik; zira beklenmedik bir gerilimin azalması petrol kazançlarını hızla geri verebilir ve USD/CAD’yi yeniden yukarı taşıyabilir. Enerji türevlerinde günlük işlem hacmi sıçramalarını yakından izlemek, CAD’i destekleyen mevcut trendin gücünü ölçmemize yardımcı olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
