GBP/USD, yenilenen Orta Doğu geriliminin ardından riskten kaçış pozisyonlanmasının öne çıkmasıyla Cuma günü Asya işlemlerinde yaklaşık 1,3470’e geriledi. ABD, üst üste altıncı günde İran’a yönelik büyük çaplı saldırılar düzenledi; Bandar Abbas’taki yetkililer, elektrik tesisleri ve bir tren istasyonu dahil sivil altyapının vurulduğunu söyledi. Piyasanın dikkati daha sonra öncü Temmuz Michigan Tüketici Güveni Endeksi’ne çevrilecek.
Sterlin, ayın en sert seansında baskı altında kaldı; GBP/USD, ikinci günde de 1,3550 seviyesini aşmayı başaramamasının ardından yaklaşık %0,5 düşerek 1,3500’nin hemen altına indi. Bu geri çekilme, yılın 1,3150’nin hemen altındaki dip seviyesinden Temmuz’da kaydedilen yaklaşık 400 piplik hareketin bir kısmını geri verdi; günlük Stokastik Göreli Güç Endeksi (Stochastic RSI) ise aşırı alım bölgesinde 90’a yakın seyrediyor. Birleşik Krallık verileri de sınırlı destek sağladı: Mayıs GSYH aylık bazda, Nisan’daki daralmanın ardından %0,1 arttı; sanayi üretimi ise çok daha sınırlı bir düşüş beklentisine karşın %0,5 geriledi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) başkan yardımcısının açıklamaları güvercin olarak yorumlandı.
İşlem Stratejisi ve Teknik Analiz
Kurun 1,3550 direnç seviyesini aşmakta zorlandığı bu tabloda, kısa vadeli put opsiyonlarıyla GBP/USD paritesinde kısa (short) pozisyon için net bir fırsat görüyoruz. Günlük Stokastik RSI’ın 90’a yakın şekilde derin aşırı alım bölgesinde olması nedeniyle, tarihsel geriye dönük testler bu tür ekstrem okumaların zamanın %68’inden fazlasında aşağı yönlü bir dönüşe yol açtığını gösteriyor. Türev yatırımcılarına aşağı yönlü korumayı sabitlemelerini veya zayıflayan momentumdan faydalanmak için Ağustos vadeli kontratları hedeflemelerini öneriyoruz.
Jeopolitik Riskler, Temeller ve Görünüm
İran’daki tırmanan askeri saldırılar, yatırımcıları hızla güvenli liman varlıklarına yönlendiriyor. Tarihsel olarak Orta Doğu’da ani jeopolitik şoklar döneminde, riskten kaçışın baskın hale gelmesiyle ABD Dolar Endeksi (DXY) iki hafta içinde ortalama %1,5 ila %2 yükseliyor. Özellikle artan enerji endişeleri Sterlin gibi risk duyarlılığı yüksek para birimleri üzerinde baskı kurmayı sürdürürken, daha güçlü bir “greenback” için pozisyonlanılmasını tavsiye ediyoruz.
Temel tarafta, zayıf Birleşik Krallık verileri iç büyümenin ivme kaybettiğini teyit ediyor: aylık GSYH artışı yalnızca %0,1’de kalırken sanayi üretiminde sert sayılabilecek %0,5’lik daralma dikkat çekiyor. Bu durgunluk, BoE politika yapıcılarından gelen güvercin sinyallerle birleştiğinde, faiz indirimlerinin tahmin edilenden daha erken gelebileceğine işaret ediyor. Fed ile genişleyen politika ayrışmasından faydalanmak için Sterlin üzerinde ayı (bear) put spread stratejilerine bakılmasını uygun görüyoruz.
Bugün açıklanacak öncü Michigan Tüketici Güveni Endeksi yakından izleniyor ve kısa vadede piyasalara daha fazla oynaklık getirmesi muhtemel. ABD’den gelebilecek herhangi bir pozitif ekonomik sürpriz doları daha da destekleyerek GBP/USD’de düşüşü yılın 1,3150 civarındaki dip seviyesine doğru hızlandırabilir. Defansif kalmalı, mevcut risklerimizi hedge etmeli ve öngörülen düşüşten yararlanmak için ucuz, paranın dışında (out-of-the-money) put opsiyonlarına odaklanmalıyız.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
