Altın (XAU/USD), piyasaların haziran ayına ilişkin beklentilerin altında kalan ABD TÜFE ve ÜFE verilerini büyük ölçüde görmezden gelerek, enerji fiyatlarını yukarı itme ve enflasyon baskılarını yeniden canlandırma riski taşıyan Orta Doğu’da tırmanan gerilimleri fiyatlamasıyla perşembe günü geriledi. XAU/USD, ABD seansında gün içinde 3.974 doları görmesinin ardından 4.015 dolar civarında işlem gördü ve %1,10 düşüş kaydetti. ABD Doları ve ABD Hazine tahvil getirileri iki günlük düşüşün ardından sınırlı toparlanırken, Fed’in mesajları enflasyonu %2 hedefine geri döndürme ve istikrar kazanan işgücü piyasasına odaklanmayı sürdürdü. Bu görünüm, yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artışı olasılığını masada tutarak faiz getirisi olmayan altın üzerinde baskı oluşturdu.
ABD Perakende Satışları haziranda aylık %0,2 artarak beklentilerle uyumlu geldi; mayıs verisi %0,9’dan %1,0’e revize edildi. Kontrol grubu %0,5’te kalırken, mayıstaki %0,8 seviyesinin altında gerçekleşti. İlk İşsizlik Maaşı Başvuruları 216 binden 208 bine gerileyerek 217 binlik tahminin altına indi. Jeopolitik risk, İran hedeflerine yönelik ABD saldırılarının beşinci gecesine taşınması ve İran’ın Kuveyt, Bahreyn ve Ürdün’de karşılık verdiğine ilişkin haberlerle yükseldi. Reuters’a göre İran, ABD saldırılarının enerji şebekesini hedef alması halinde Yemen’deki Husilere Bab el-Mendeb Boğazı’nı kapatmaları talimatını iletti. WTI haftalık bazda yaklaşık %12 yükselişle 80,00 dolar civarında işlem gördü. Teknik olarak XAU/USD, 200 günlük SMA olan 4.495 doların ve 100 günlük SMA olan 4.547 doların altında kalmayı sürdürürken; 4.200 dolar civarında direnç, 4.000 dolar ve yaklaşık 3.800 dolar seviyelerinde destek öne çıkıyor. RSI 37 civarında; MACD pozitif ancak ivme zayıflıyor.
Trading Outlook and Strategies
Altın, kritik 4.000 dolarlık psikolojik seviyenin üzerinde tutunmakta zorlanırken, türev işlemler yapan yatırımcıların kısa vadeli satım (put) opsiyonlarına veya kısa vadeli kısa (short) vadeli kontratlara odaklanmasını öneriyoruz. XAU/USD’nin 4.015 dolar civarında işlem görmesi ve bugün 3.974 dolara kadar sarkmış olması dikkate alındığında, yakın vadede en düşük direnç yönü aşağıyı işaret ediyor. 4.000 doların altında kalıcı bir kırılma, 3.800 dolardaki paralel kanal desteğine doğru hızlı bir geri çekilmenin önünü açabilir.
WTI ham petrolün haftalık bazda %12 sıçrayarak 80,00 dolara yükselmesi enflasyonu yeniden alevlendirme riski taşıdığından, tahvil piyasasının artan enerji maliyetlerine nasıl tepki verdiğini yakından izlemeliyiz. Son TÜFE ve ÜFE verileri soğuma gösterse de, bu petrol fiyatı sıçraması Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek seviyelerde tutacağı endişelerini besliyor. Tarihsel olarak, reel getirilerde yükseliş faiz getirisi olmayan varlıklar üzerinde ciddi baskı yaratır; bu nedenle altındaki olası yükselişlerin yoğun satış baskısıyla sınırlanmasını beklemeliyiz.
Technical Analysis and Risk Management
Teknik tarafta, 4.200 dolar çevresinde güçlü bir direnç kümesi görüyoruz; bu seviye aynı zamanda aşağı yönlü paralel kanalın üst bandıyla örtüşüyor. Fiyat 4.495 dolardaki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın belirgin şekilde altında kaldığı için, baskın trend net biçimde düşüş yönünde. Bu nedenle yatırımcıların, dipten alım yapmak yerine 4.150 veya 4.200 dolara doğru olası geçici tepki yükselişlerini yeni kısa pozisyonlar oluşturmak için değerlendirmesini öneriyoruz.
Perakende satışlarda %0,2’lik artış ve işsizlik başvurularının 208 bine gerilemesi dahil son ABD makro verileri, ekonominin yüksek borçlanma maliyetlerine rağmen yeterince dirençli kaldığını gösteriyor. Bu güçlü işgücü piyasası, Orta Doğu’daki jeopolitik çatışmaların tırmanması halinde Fed’e faiz indirimlerini erteleme veya yılın ilerleyen döneminde faiz artırma yönünde geniş bir alan tanıyor. Bu çerçevede, önümüzdeki haftalarda altındaki aşağı yönlü momentumu değerlendirmek için bear put spread gibi risk tanımlı stratejilerin kullanılmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
