AUD/USD, piyasaların jeopolitik gelişmeleri ve yaklaşan yurtiçi ile ABD verilerini tarttığı Pazartesi günü erken Asya işlemlerinde 0,6895 civarında yatay seyretti. Reuters, ABD ile İran’ın Körfez’de çatışmalara ara verme ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin müzakereleri yeniden başlatma konusunda anlaştığını; görüşmelerin Salı günü Katar’da yapılmasının planlandığını aktardı. Yumuşama, Perşembe günü İran’dan atılan bir mühimmatın Hürmüz Boğazı’nda bir yük gemisine isabet etmesinin ardından birkaç gün süren saldırılar ve misillemelerin sonrasında geldi; taraflar 17 Haziran’da üzerinde uzlaşılan geçici ateşkesin ihlal edildiği konusunda karşılıklı suçlamalarda bulundu.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Salı günü son politika toplantısının tutanaklarını yayımlayacak. Dikkat daha sonra Perşembe günü açıklanacak ABD istihdam raporuna çevrilecek. Orta Doğu’da yeniden bir tırmanış, güvenli liman talebiyle ABD Doları’na destek verip paritede aşağı yönlü baskı yaratabilir. Avustralya’da ise istihdam verileri bir miktar destek sundu: Avustralya İstatistik Bürosu’nun (ABS) verilerine göre işsizlik oranı Mayıs’ta Nisan’daki %4,5’ten %4,4’e geriledi ve beklentilerle uyumlu gerçekleşti. ASX RBA Rate Indicator’a göre türev fiyatlaması, 10–11 Ağustos toplantısı için RBA’nın faiz artırma olasılığını yaklaşık %19 olarak ima ediyor. RBA’nın enflasyon hedefi %2–3 bandı; demir cevheri ise 2021 verilerine göre yıllık 118 milyar dolarlık ihracat değeriyle AUD dinamiklerinde merkezi önemini koruyor.
AUD/USD İçin Temel Etkinlik Riskleri ve Piyasa Etkileri
AUD/USD’nin parite açısından kritik bir hafta öncesinde 0,6895 civarında temkinli işlemler gördüğünü düşünüyoruz. Yakın vadeli odak, yarın yapılması planlanan ABD-İran görüşmeleri ve aynı gün yayımlanacak RBA toplantı tutanaklarında. Bu başlıklardan gelebilecek sürprizler, belirgin oynaklık yaratabilir ve paritenin yönünü belirleyebilir.
Katar’daki görüşmelerden olumlu bir sonuç çıkması, güvenli liman niteliğindeki ABD Doları’nı zayıflatabilir ve AUD/USD’ye destek sağlayabilir. Bununla birlikte Perşembe günkü kritik ABD istihdam raporuna da hazırlanıyoruz; piyasa beklentisi yaklaşık 185 bin kişilik istihdam artışına işaret ediyor. Beklentiden güçlü bir veri USD’yi desteklerken Avustralya Doları üzerinde baskı yaratabilir.
Avustralya tarafında %4,4’lük düşük işsizlik oranı Aussie için sağlam bir temel destek sunuyor. Ancak bu görünüm, Çin’in sanayi üretimi büyümesinin beklentilerin hafif altında kalmasına işaret eden son veriler ve demir cevheri fiyatlarının bu çeyreğin başındaki zirvelerinden ton başına yaklaşık 110 dolara gerilemesiyle dengeleniyor. Bu karma tablo, piyasanın Ağustos’ta RBA faiz artırımı olasılığını yalnızca %19 olarak fiyatlamasını açıklıyor.
Oynaklık Stratejileri ve Korunma (Hedge) Değerlendirmeleri
Bu haftaki belirgin ikili (binary) olay riskleri dikkate alındığında, türev işlem yapanların oynaklıkta olası bir sıçramadan faydalanabilecek stratejileri değerlendirmesi gerektiğini düşünüyoruz. Jeopolitik haber akışı veya ABD istihdam verisi sonrasında her iki yönde de anlamlı bir fiyat hareketine pozisyon almak için straddle veya strangle gibi opsiyon alım stratejileri etkili olabilir. Tarihsel olarak AUD/USD, Tarım Dışı İstihdam (Non-Farm Payrolls) verisi sonrasında %1’in üzerinde hareket edebildiğinden, opsiyonlar temkinli bir araç olarak öne çıkıyor.
Mevcut pozisyonu olanlar için, olası olumsuz hareketlere karşı opsiyonlarla korunma önerilir. Örneğin AUD/USD’de uzun (long) pozisyon taşıyan yatırımcılar, İran görüşmelerinin başarısız olması ya da ABD istihdam verisinin çok güçlü gelmesi kaynaklı aşağı yönlü şoka karşı put opsiyonu alarak korunmayı düşünebilir. Bu yaklaşım, önümüzdeki haftalardaki belirsizliği yönetmek için riskin önceden tanımlandığı bir yol sunar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
