E-mini S&P Haziran vadeli kontratları, piyasaların son yükselişle birlikte aşırı uzadığı bir dönemin ardından 11 seans sonra ilk düşüş gününü kaydetti. Fiyatlar 7.575/7.565 seviyesindeki küçük desteği kırarak önceki tüm zamanların en yüksek seviyesinin bulunduğu 7.540/7.535 etrafındaki daha sağlam seviyelere doğru ilerledi; aşağı yönde göstergeler 7.530’un altında konumlanıyor. Aşağı yönlü hareketin devamı 7.515/7.505’i işaret ederken, 7.495’in altında daha derin bir risk bölgesi öne çıkıyor ve 7.445/7.440’a doğru olası devam hareketi gündeme gelebilir. Yukarı yönde ise 7.632’deki rekor seviyenin yeniden aşılması 7.640/7.650’yi ve potansiyel olarak 7.670/7.675’i açar.
E-mini Nasdaq Haziran vadeli kontratları 30.807 ile yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine sınırlı yükselirken, gün içi fiyatlamada dönüş de görülerek seans günü ekside kapandı. Kısa vadeli destek 30.310/30.270 bandında izlenirken, stop seviyeleri 30.210’un altında; ilave aşağı yönlü bölgeler 30.150/30.130 ve ardından 30.000/29.950 olarak öne çıkıyor; 29.850’nin altında ise ek bir işaret seviyesi bulunuyor. E-mini Dow Jones Haziran vadeli kontratları 51.443’teki yeni zirveden gerileyerek Salı günkü dip sonrası 50.920/50.855 bölgesini yeniden test etti; aşağıda 50.720 altı seviyeler referans alınıyor; daha aşağıda destek 50.550/50.480’de, ilave bir işaret seviyesi ise 50.350’nin altında.
Kısa Vadeli Konsolidasyon ve İzlenecek Seviyeler
Son dönemdeki güçlü yükselişlerin ardından kısa vadede yatay bir işlem bandı oluşma olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Konsolidasyon normaldir ve 11 yükseliş seansının ardından gelen ilk düşüş gününde gördüğümüz üzere aşırı alım koşullarının gevşemesine yardımcı olur. Bu aşamada kilit nokta sabırlı olmak; çünkü belirgin bir düşüşe “bahis” etmeyi haklı çıkaracak bir satış sinyali kesinlikle bulunmuyor.
S&P vadeli kontratlarında küçük destek kırıldı ve şimdi 7540/7535’teki önceki tüm zamanların zirvesi test ediliyor. Bu geri çekilme, Mayıs’ta istihdam artışının 155.000’e yavaşladığını gösteren son istihdam raporunu piyasaların sindirmesiyle geliyor; bu görünüm ekonominin aşırı ısınmasına dair endişeleri azalttı. Uzun pozisyonlarda, 7515/7505 bölgesine doğru bir kaymaya karşı korunmak için stopların 7530’un altında tutulması gerekiyor.
Nasdaq tarafında 30807 ile yeni bir tüm zamanların zirvesi görüldükten sonra fiyatın geri dönmesi, beklenen konsolidasyonun başlangıcına işaret edebilir. Piyasa, gelecek hafta açıklanacak ve Fed’in faiz patikasına ilişkin değerlendirmelerini etkileyecek kritik Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi öncesinde temkinli görünüyor. Kısa vadede 30310/270 desteğini izleyeceğiz; uzun pozisyonlarda stopların 30210’un altında olması gerekiyor.
Dow’da 51443’teki yeni zirveden yaşanan düşüş daha belirgin ve şu anda 50920/50855 civarındaki destek yeniden test ediliyor. 50720’nin altına bir kırılma, 50550/480 seviyesini hedefleyebilecek şekilde düşüş sinyali üretebilir. Bir endeksin diğerlerine kıyasla daha fazla zayıflık sergilediği bu tür ayrışmalar tarihsel olarak dalgalı ve bant hareketlerinin öne çıktığı dönemlerin öncüsü olmuştur.
Volatilite Artarken Temkin Güçleniyor
CBOE Volatilite Endeksi (VIX), 12 civarındaki son diplerden 15’in biraz üzerine yükselerek filizlenen belirsizliği yansıtıyor. Bu, yatırımcıların daha temkinli hale geldiği ancak henüz net biçimde “ayı” pozisyonuna geçmediği görüşümüzü destekliyor. S&P’de 7632’deki tüm zamanların zirvesinin aşılmasıyla gelecek bir toparlanma görürsek, bir sonraki yukarı hedeflerimiz 7640/50 ve olası olarak 7675 olacaktır.
