AUD/USD, risk iştahındaki iyileşmeyle 0,7070 civarında seyrederken piyasa Fed kararına odaklandı
AUD/USD çarşamba günü 0,7070 yakınlarında dalgalandı ve genel olarak yatay seyretti. Avustralya doları, ABD-İran çatışmasına ilişkin yeni gelişmelerin ardından risk iştahında görülen toparlanmadan destek buldu. Duyarlılıktaki bu değişim, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’la bir ateşkes çerçevesini destekleyen açıklamalarının ardından geldi. Trump, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açıldığını söylerken, Tahran’ın “yaramazlık yapması” halinde bombardımanın yeniden başlayabileceği uyarısında bulundu. Sevkiyat verileri, çerçeve anlaşmanın ardından bazı İran petrol tankerlerinin boğazdan geçiş yaptığını gösterdi; bu durum Orta Doğu arzının geri dönebileceği beklentilerini güçlendirerek enerji fiyatları üzerinde baskı yaratırken, belirsizliğin yüksek kalmaya devam ettiği görülüyor.
Dikkatler ayrıca Fed’in haziran ayı kararına çevrildi. Piyasalar, Kevin Warsh başkanlığındaki ilk toplantıda faizlerin %3,50–%3,75 aralığında sabit tutulacağı yönünde pozisyonlanmış durumda. Politika yapıcılar, petrol kaynaklı enflasyon baskılarındaki olası gevşemeyi, hâlâ yüksek seyreden manşet enflasyon ve dayanıklı ABD aktivitesiyle birlikte değerlendiriyor. Dört saatlik grafikte parite, 20 periyotluk SMA’nın (0,7064) üzerinde; 100 periyotluk SMA’nın (0,7101) ise altında işlem görürken RSI yaklaşık 55 seviyesinde. Direnç 0,7074 ve ardından 0,7101’de; destek ise 0,7065 bölgesinde, ayrıca 0,7064, 0,7058 ve 0,7054 seviyelerinde izleniyor.
Emtialar ve Çin ile İlişkiler Avustralya Dolarına Destek Veriyor
AUD/USD paritesinin 0,6650 civarında nötr bir tonda işlem gördüğünü gözlemliyoruz. Avustralya Doları, Çin ile ticari gerilimlerin azalmasından destek buluyor. Son diplomatik temaslar risk iştahını yükseltti; bu da genellikle Aussie lehine çalışır.
Bu iyileşen hava, temel emtia fiyatlarındaki toparlanma ile de pekişiyor. Avustralya ekonomisi için kritik bir belirleyici olan demir cevheri vadeli işlemleri, mayıstaki düşüşün ardından bu hafta yeniden ton başına 115 dolara yükseldi. Ülkenin ana ihracat kalemindeki bu güçlenme, para biriminin dayanıklılığına güçlü bir temel gerekçe sağlıyor.
Politika Belirsizliği ve Volatilite İşlem Stratejileri
Bununla birlikte, gelecek hafta açıklanacak Fed politika kararı öncesinde temkinli kalıyoruz. Fed’in politika faizini %4,25–%4,50 aralığında sabit tutması geniş ölçüde bekleniyor olsa da, beklenmedik derecede şahin bir yönlendirme ABD dolarını güçlendirebilir ve paritedeki yükselişi sınırlayabilir. Bu durum, politika faizini %3,85 seviyesinde sabit tutma eğiliminde görünen Avustralya Merkez Bankası (RBA) ile tezat oluşturuyor ve ABD doları lehine bir faiz farkı yaratıyor.
Teknik açıdan, AUD/USD’nin 20 günlük hareketli ortalama olan 0,6625 civarının üzerinde ihtiyatlı bir yükseliş eğilimini koruduğunu görüyoruz. İlk direnç yakın dönem zirvesi 0,6680’de; daha önemli 100 günlük ortalama olan 0,6710’un test edilebilmesi için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Göreli Güç Endeksi (RSI) 52 civarında seyrediyor; bu da momentumun agresif olmaktan ziyade istikrarlı olduğuna işaret ediyor.
Bu karma görünüm altında, kısa vadeli volatilite satmanın uygulanabilir bir strateji olabileceğini düşünüyoruz. AUD/USD bir aylık opsiyonlarda zımni volatilite %8,2 ile üç ayın en düşük seviyesine gerilemiş durumda; bu da piyasanın paritenin bant içinde kalmasını beklediğini gösteriyor. Bu nedenle, beklenen düşük hareketten prim toplamak amacıyla 0,6600–0,6710 bandının dışına yerleştirilmiş kullanım fiyatlarıyla iron condor gibi stratejileri değerlendiriyoruz.
