AUD/USD, cuma günü 0,7180 bölgesine doğru yükseldi. Risk iştahının, ABD ile İran arasında daha uzun süreli bir ateşkese doğru ilerleme olduğuna dair haberlerle artmasıyla ABD doları baskı altında kaldı. ABD medyası, iki tarafın ateşkesi 60 gün uzatmak, Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmak ve nükleer görüşmelere başlamak için bir mutabakat zaptı üzerinde anlaştığını bildirdi. Bu arada, çekirdek PCE Fiyat Endeksi nisan ayında yıllık bazda %3,3 seviyesinde kalarak beklentilerle uyumlu gerçekleşti; Orta Doğu’daki çatışma ise enflasyon baskılarını desteklemeyi sürdürdü.
Belirsizlik devam ediyor; çünkü Başkan Donald Trump herhangi bir anlaşmayı resmen onaylamadı ve İranlı yetkililer mutabakat zaptının nihai olmadığını söyledi. Teknik açıdan parite, dört saatlik grafikte 0,7181 seviyesinde işlem görerek 0,7179’daki 100 periyotluk SMA ile 0,7150’deki 20 periyotluk SMA’nın hemen üzerinde konumlandı; RSI ise 61 civarında seyretti. 0,7190 çevresi direnç olarak izlenirken, 0,7180 ve 0,7179 seviyeleri ilk destekler olarak öne çıktı. Satışların derinleşmesi halinde 0,7167 ve 0,7160 seviyeleri sonraki destekler olarak takip ediliyor.
Jeopolitik Etkenler Ve Risk Yönetimi
Mevcut görünümde Avustralya dolarının ana belirleyicisinin ABD-İran olası anlaşması olduğunu değerlendiriyoruz. Pozitif haber akışı AUD/USD paritesini yukarı itiyor; ancak anlaşma henüz kesinleşmediği için tablo kırılgan. Bu belirsizlik, önümüzdeki haftalarda belirgin riskleri yönetmek adına opsiyon kullanımını öne çıkarıyor.
Onaylanmış bir ateşkesin, yatırımcıların güvenli liman varlıklarını azaltmasıyla ABD dolarını zayıflatması muhtemel. Bu durum, Avustralya’nın önemli ihracat kalemlerinden demir cevheri fiyatları son işlemlerde ton başına 110 doların üzerinde istikrarını korurken, Avustralya dolarını destekleyebilir. Bu tablo, 2023 sonlarında piyasaların Fed faiz indirimlerini fiyatlamaya başladığı dönemde gördüğümüz “risk-on” rallilerine benzer nitelikte.
Bununla birlikte, İranlı yetkililerin şüpheci açıklamaları nedeniyle temkinliyiz. Görüşmelerin bozulması sert bir tersine dönüşe yol açabilir ve riskten kaçışın geri dönmesiyle ABD dolarını yukarı taşıyabilir. ABD’de çekirdek PCE enflasyonunun %3,3’te kalması, olası yeni bir enerji fiyat şokunun Fed’i daha şahin kalmaya zorlayarak doları daha da güçlendirebileceği anlamına geliyor.
Oynaklık Ve Teknik Seviyeler
Birbirinden oldukça farklı iki olası senaryo nedeniyle oynaklıkta artış bekliyoruz. Bu da, her iki yönde de büyük bir fiyat hareketinden faydalanmak için straddle gibi opsiyon stratejilerinin alımını daha mantıklı kılıyor. Tarihsel olarak bu büyüklükteki jeopolitik gelişmeler, majör döviz paritelerinde ima edilen oynaklığın birkaç hafta içinde belirgin şekilde sıçramasına neden olmuştur.
Teknik tarafta 0,7190 direnç seviyesi izleniyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma, Avustralya doları için yükselişin devamına işaret edebilir. Öte yandan, 0,7160 destek bölgesinin altına iniş, pozitif momentumun başarısız olduğuna dair bir sinyal olacaktır.
