GBP/USD, Çarşamba günü erken Avrupa işlemlerinde 1,3450 civarındaki Salı dip seviyesine yakın seyretti. Piyasa algısı (yatırımcıların genel risk iştahı), Washington’ın İran’ın güneyine yönelik saldırıları sonrası ABD-İran ateşkesinin kalıcılığına dair şüphelerle baskı altında kaldı. İran, İran’a ait teknelere yönelik ABD saldırılarını ve füze fırlatma saldırılarını kınarken, ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM: ABD’nin Orta Doğu’daki askeri operasyonlarını yöneten komutanlık) adımlarını “savunma” olarak tanımladı. İran Devrim Muhafızları Ordusu da hava sahasına giren “düşmanca” bir hava aracını tespit ettiğini ve bir MQ-9 insansız hava aracını (drone: uzaktan kontrol edilen/otonom uçan araç) engellediğini söyledi. Ayrı olarak ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran’la bir anlaşmanın sonuçlanmasının birkaç gün alabileceğini belirterek kısa vadede diplomatik bir ilerleme beklentisini zayıflattı.
Sterlin, İngiltere devlet tahvili (gilt: Birleşik Krallık Hazine tahvili) getirilerinin düşmesiyle de baskı gördü; piyasalar İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) yakında faiz artıracağı beklentisini azaltıyor. Salı günü 10 yıllık gilt getirisi %4,82’ye gerileyerek bir ayın en düşük seviyesini gördü. ABD Dolar Endeksi (DXY: doların başlıca para birimleri sepetine karşı değerini gösteren endeks) Nisan ayı ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE: tüketici harcamaları üzerinden enflasyonu ölçen gösterge) verisi öncesinde 99,00 civarında yatay kaldı; veri Perşembe günü açıklanacak. Teknik tarafta GBP/USD 1,3450 yakınında sınırlı yükselse de 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama’nın (EMA: son fiyatlara daha fazla ağırlık veren trend göstergesi) 1,3470 seviyesinin altında kaldı. Simetrik Üçgen (fiyatın sıkıştığını gösteren grafik formasyonu) ve RSI’ın (Göreli Güç Endeksi: momentum göstergesi) 40,00–60,00 aralığında seyretmesi yatay-sıkışık bir görünüme işaret ediyor. Direnç 1,3470 ardından 1,3618’de; destek ise 1,3434 ve 1,3333 seviyelerinde izleniyor.
Jeopolitik Gerilim Ve Piyasa Algısı
GBP/USD paritesi jeopolitik risklerle baskılanıyor. ABD-İran ateşkesinin kırılgan olması, yatırımcıları “güvenli liman” olarak görülen ABD dolarına yöneltiyor. Riskten kaçış (risk-off: yatırımcıların riskli varlıklardan çıkıp daha güvenli görülenlere yönelmesi) eğilimi şu aşamada diğer unsurların önüne geçmiş durumda. Önümüzdeki haftalarda bu gerilimin kısa vadeli kur hareketlerini belirlemesi olası.
Sterlin’deki zayıflık İngiltere kaynaklı etkenlerden de geliyor. Gilt getirilerindeki düşüş, BoE’nin yakın zamanda faiz artıracağına yönelik inancın zayıfladığına işaret ediyor. 10 yıllık getirinin %4,82 ile bir ayın en düşük seviyesine gerilemesi sterlin açısından olumsuz bir sinyal. Bu hareket, son enflasyon verilerinin Tüketici Fiyat Endeksi’nin (CPI: hanehalkının tükettiği ürün ve hizmetlerin fiyat değişimini ölçen enflasyon göstergesi) %2,9’a yavaşladığını göstermesinin ardından geldi; bu sonuç beklentilerin altında kaldı ve BoE’ye faizi sabit tutma alanı sağladı.
Öne Çıkan Veri, Stratejiler Ve Teknik Seviyeler
Piyasaların odağı Perşembe günü açıklanacak ABD PCE verisine çevrildi. ABD Merkez Bankası (Fed) bu enflasyon göstergesini yakından izler. Piyasa beklentisi yıllık bazda %2,8. Beklentinin üzerinde bir veri, doların güçlenmesine ve GBP/USD’nin gerilemesine yol açabilir; çünkü Fed’in “şahin” duruşunu (hawkish: enflasyonla mücadele için yüksek faizi savunan yaklaşım) sürdürme baskısını artırır.
Belirsizlik ortamında risk yönetimi için opsiyon stratejileri öne çıkıyor. Opsiyon (belirli bir tarihe kadar belirli fiyattan alma/satma hakkı) tarafında GBP/USD’de 1 aylık örtük oynaklığın (implied volatility: opsiyon fiyatlarının işaret ettiği beklenen dalgalanma) %8,7’ye yükselmesi primi satmayı (premium satışı: opsiyon satıp prim geliri toplamak) daha az cazip hale getiriyor. Bu nedenle 1,3400 altındaki kullanım fiyatından (strike: opsiyonun çalışacağı sabit fiyat) satım opsiyonu (put: fiyat düşüşünden kazanç sağlayan opsiyon) alımı, olası geri çekilmeden sınırlı riskle yararlanmak için daha net bir yöntem sunuyor.
Teknik olarak parite 20 günlük EMA olan 1,3470’in üzerine geri dönmekte zorlanıyor; bu seviye kritik bir direnç olarak öne çıkıyor. Fiyat bu eşik altında kaldıkça aşağı yönlü risk öne çıkıyor. 1,3434’teki son dip altına kalıcı bir kırılma (break: seviyenin altına/üstüne geçip orada tutunma) 1,3333 civarındaki bir sonraki güçlü desteğe doğru geri çekilmeyi gündeme getirebilir.
