EUR/USD haftaya yükseliş yönlü bir boşlukla (fiyatın önceki kapanışın üstünde açılması) başladı. ABD-İran arasında olası bir barış anlaşmasına dair iyimserlik, güvenli liman (risk artınca talep gören) ABD Doları üzerinde baskı yarattı. Parite Asya işlemlerinde yeniden 1,16’nın ortalarına yöneldi ve geçen perşembe görülen 1,1575 dip seviyesinden toparlandı; bu seviye 7 Nisan’dan bu yana en zayıf düzeydi. Buna rağmen genel görünüm temkinli: ABD Merkez Bankası (Fed) için daha şahin (faiz artırımı eğilimli) beklentiler, doların daha fazla zayıflamasını sınırlayabilecek bir unsur olarak görülüyor.
Teknik görünümde parite, nisan-mayıs düşüşünün %23,6 Fibonacci düzeltme seviyesinin (önceki hareketin olası geri alma bölgeleri) üzerinde tutunuyor. Momentum göstergeleri yapıcı: RSI (göreli güç endeksi; fiyatın hızını ölçer) yaklaşık 58’de, MACD (iki hareketli ortalama farkına dayalı trend göstergesi) ise hafif artıda; bu da gün içi ek yükseliş alanına işaret ediyor. Direnç %38,2 seviyesinde 1,1675-1,1680 bandında görülürken, bunun üzerinde 1,1710 öne çıkıyor. Burada 4 saatlik grafikte 200 periyotluk SMA (basit hareketli ortalama; trendi yumuşatarak gösterir) ile %50 düzeltme seviyesi kesişiyor; bu bölgenin aşılması halinde %61,8’de 1,1740, ardından %78,6’da 1,1785 ve potansiyel olarak 1,1842 gündeme gelebilir. Destek 1,1638 ve ardından 1,1574 seviyelerinde; 1,1574’ün altına sarkma, düşüş eğilimini yeniden güçlendirebilir.
Short-Term Opportunities and Geopolitical Influence
Haftanın başındaki yükseliş boşluğu nedeniyle, jeopolitik iyimserliğin tazelenmesine bağlı kısa vadeli bir fırsat görüyoruz. ABD-İran anlaşması ihtimali şu aşamada doları baskılıyor ve pariteyi yeniden 1,16’nın ortalarına taşıyor. Ancak bu hava kısa süreli olabilir; bu yüzden temkinli yaklaşıyoruz.
Bu paritede ana gerilim, Fed’in şahin duruşu ile değişen piyasa iştahı arasında. Son ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE; enflasyonu ölçen gösterge) verisi çekirdek enflasyonun (enerji ve gıda kalemleri hariç) inatçı şekilde %3,1’de kaldığını gösterdi. Piyasa hâlâ üçüncü çeyrek sonuna kadar bir faiz artırımı ihtimalini fiyatlıyor. Bu temel baskı, doların belirgin ölçüde zayıflamasını sınırlayabilir ve önümüzdeki haftalarda euronun yükselişini tavanlayabilir.
Trading Strategies and Outlook for EUR/USD
Yakın vadeli yukarı momentumdan yararlanmak isteyenler için, kısa vadeli alım opsiyonu (call; belirli fiyattan alma hakkı) almak uygulanabilir bir strateji olabilir. Haftalık veya iki haftalık vadeli, 1,1710 seviyesine yakın kullanım fiyatlı (strike; opsiyonun hak fiyatı) sözleşmeler hedeflenebilir; burası teknik açıdan kritik bir kesişim bölgesi. Bu yaklaşım, olası hızlı yükselişten yararlanırken maksimum riski baştan sınırlamayı sağlar.
Ancak 1,1710-1,1740 bandını yükselişler için güçlü bir tavan olarak görüyoruz. Parite bu bölgeye yaklaşırken, olası geri dönüşten faydalanmak amacıyla “call spread satışı” (farklı kullanım fiyatlarında call alıp-satarak prim geliri hedefleyen strateji) gibi aşağı yönlü pozisyonlar düşünülebilir. Bu strateji, orta vadede daha güçlü doları destekleyen geniş veri setiyle de uyumlu.
Eğer kısa vadeli yükseliş ivmesi bozulur ve fiyat 1,1600 seviyesinin altına inerse, bunu aşağı yönün devamı için tetikleyici olarak görürüz. Fed’in duruşu ile Avrupa Merkez Bankası (ECB) arasındaki fark, uzun vadede aşağı yön beklentisini destekliyor; Euro Bölgesi HICP (uyumlaştırılmış tüketici enflasyonu; ülkeler arası karşılaştırılabilir enflasyon göstergesi) geçen ay %2,4’e geriledi. 1,1574 tabanının kırılması halinde, haziran sonu veya temmuz vadeli satım opsiyonu (put; belirli fiyattan satma hakkı) alımı gündeme gelebilir.
