QXO, Inc. (QXO) hissesi 18,87 dolardan işlem görüyor ve Mayıs 2025’ten beri devam eden yükselen trend çizgisini test ediyor. Bu trend çizgisi 12 dolar civarından başladı ve yaklaşık 14 ay boyunca birkaç kez yaşanan geri çekilmelerde (kısa süreli düşüşlerde) çalıştı.
Hisse fiyatı kasım sonu 27 dolara yükseldi, sonra düştü ve şubatta 25 dolara tekrar çıktı. Ardından yeniden düşerek 18,50–19 dolar civarındaki trend çizgisi bölgesine geri geldi.
Trend çizgisine üç-dört kez temas edildi ve her seferinde fiyat toparlandı. Bu seviyede tekrar eden destek, bu bölgede alım iştahı oluştuğunu gösteriyor.
Anlatılan yaklaşımlardan biri, mevcut testi alım noktası olarak görmek ve 18,50–19 dolar altındaki günlük kapanışı “zarar kes” (işlemi sonlandırma) seviyesi kabul etmek. Diğer yaklaşım ise pozisyonu artırmadan önce fiyatın 20 doların üzerinde yeniden günlük kapanış yapmasını beklemek.
Aşağı yönlü senaryo, trend çizgisinin net şekilde kırılması ve bu seviyenin altında günlük kapanış görülmesi olarak tanımlanıyor. Destek altında kapanış gelmediği sürece, fiyat yapısının yükseliş eğiliminde kaldığı ifade ediliyor.
Trend çizgisinin korunacağına oynayan trader’lar için, yakın vadeli alım opsiyonu (call; belirli bir fiyattan alma hakkı veren türev sözleşme) almak, olası sıçramayı kaldıraçlı şekilde değerlendirme yöntemidir. Haziran vadeli 20 dolar kullanım fiyatlı (strike) call’lar, 2025’te birkaç kez olduğu gibi alıcıların yeniden devreye girmesi halinde güçlü getiri sağlayabilir. Trend çizgisi çevresinde 18,50 doların altında günlük kapanış, işlemden çıkmak için net sinyal olarak görülmelidir.
Daha temkinli trader’lar, trend çizgisinin gerçekten çalıştığını teyit etmek için hissenin 20 doların üzerinde yeniden günlük kapanış yapmasını beklemeli. Teyitli bir toparlanma sonrası “boğa call spread” (aynı vadede daha düşük kullanım fiyatlı call alıp daha yüksek kullanım fiyatlı call satarak maliyeti ve riski sınırlayan strateji) kullanılabilir; örneğin temmuz 20 dolar call alıp temmuz 23 dolar call satmak. Bu strateji riski baştan sınırlar ve yılın başında görülen zirvelere doğru bir hareketi hedefler.
Eğer destek kırılır ve 18,50 dolar altında günlük kapanış gelirse, yükseliş senaryosu geçerliliğini yitirir. Bu noktada düşüşten faydalanmak için satım opsiyonu (put; belirli bir fiyattan satma hakkı veren türev sözleşme) almak ana strateji olur. Bir yıllık trend çizgisinin kırılması, fiyatı 15 dolar seviyesine doğru hızlı ve sert şekilde itebilir.
Zımni oynaklık (implied volatility; opsiyon fiyatlarına yansıyan beklenen dalgalanma) bu kritik seviyedeki belirsizlik nedeniyle şu anda yüksek olabilir; bu da opsiyon alımını daha pahalı yapar. 2025 sonundaki sıçramalara bakıldığında, trend çizgisi başarıyla savunulduğunda oynaklığın hızlı düştüğü görüldü. Bu da, desteğin korunacağı düşünülüyorsa 18 doların altında bir kullanım fiyatında “put credit spread” (daha yüksek kullanım fiyatlı put satıp daha düşük kullanım fiyatlı put alarak prim geliri hedefleyen, riski sınırlı strateji) satarak prim (opsiyon satışı geliri) toplamanın etkili olabileceğine işaret eder.
