AUD/USD, haftanın başında 0,7200 seviyesinin üzerinde yatay (konsolidasyon) seyrediyor. Cuma günü görülen ve Haziran 2022’den bu yana en yüksek seviye olan bölgeye yakın kalıyor.
Piyasada, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) salı günkü toplantısında faiz artıracağı beklentisi Avustralya Doları’nı destekliyor. Buna karşılık ABD-İran geriliminin artması, “güvenli liman” (risk arttığında yatırımcının sığındığı para birimi) olarak görülen ABD Doları’na talebi artırıyor ve yükselişi sınırlıyor.
Teknik Görünüm ve Momentum
4 saatlik grafikte parite, yakın zamanda 100 periyotluk Üstel Hareketli Ortalama’dan (EMA: son fiyatlara daha fazla ağırlık veren ortalama) destek alarak yükseldi ve cuma günü 0,7200 direncinin (yükselişi zorlayan seviye) üzerine çıkıp bu seviyenin üzerinde kapanış yaptı. Göreli Güç Endeksi (RSI: fiyatın hızını/gücünü ölçen gösterge) 62 civarında. MACD histogramı (MACD: iki hareketli ortalama arasındaki farkla trend gücünü izleyen gösterge) hafif pozitif.
Bu göstergeler, mart sonundaki dipten (swing low: kısa vadeli önemli dip) gelen yukarı yönlü ivmenin sürdüğüne işaret ediyor. Geri çekilmede 0,7137 civarındaki 100 periyotluk EMA yakınında destek görülebilir. Bu seviyenin net şekilde altına inilmesi (decisive break: güçlü kırılım), daha derin bir düzeltmeyi (correction: yükseliş sonrası geri çekilme) tetikleyebilir.
RBA, yılda sekiz planlı toplantıda faiz oranlarını belirler. Faiz artışı genelde AUD için destekleyicidir; faizin sabit kalması veya indirim ise çoğunlukla para birimi için olumsuzdur.
Önümüzdeki hafta yapılacak RBA toplantısı öncesinde AUD/USD’nin 0,6650 civarında dalgalandığı görülüyor. Piyasa, geçen ay açıklanan çeyreklik enflasyon verisi sonrası sınırlı bir faiz artışı ihtimalini fiyatlıyor. Tüketici Fiyat Endeksi’nin (CPI: enflasyonun temel ölçümü) %3,9 ile beklentiden daha kalıcı gelmesi bu ihtimali canlı tutuyor. Bu tablo, yatırımcılar merkez bankasından yeni mesajlar beklerken paritede belirsizliği artırıyor.
Olay Riski İçin Opsiyon Stratejileri
Bu ortam, 2025 başındaki benzer bir dönemi hatırlatıyor: faiz artışı beklentileriyle iyimser hava pariteyi 0,7200 üzerine taşımış, RSI ve MACD gibi teknik sinyaller yükselişi desteklemişti. Ancak küresel gelişmelerin yılın ilerleyen döneminde ABD Doları lehine dönmesiyle bu ralli zayıflamıştı.
Şu anda ABD Doları, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyona dair temkinli duruşu ve Güney Çin Denizi’ndeki süregelen ticaret gerilimleri nedeniyle güçlü kalıyor. Avustralya’da işsizlik oranının (unemployment: işsizlerin iş gücüne oranı) %4,1’e yükselmesi de, fiyat baskılarına rağmen RBA’nın faizi sabit tutması için bir gerekçe yaratıyor. Bu iki yönlü risk, net bir yön bahsi yapmayı zorlaştırıyor.
RBA’dan “şahin” (hawkish: daha sıkı para politikası, faiz artışına yakın duruş) bir sürpriz bekleyenler için, kullanım fiyatı (strike: opsiyonun işlem göreceği sabit fiyat) 0,6750 civarında olan kısa vadeli AUD/USD alım opsiyonları (call: yükselişe oynayan opsiyon) mantıklı olabilir. Bu yaklaşım, sınırlı riskle olası yükselişi yakalamayı hedefler. Ödenen prim (premium: opsiyon bedeli) en fazla kayıptır ve sert düşüşe karşı koruma sağlar.
Tersine, RBA’nın “güvercin” (dovish: daha gevşek politika, faiz artışından uzak duruş) kalmasından veya riskten kaçışın USD’yi güçlendirmesinden endişe edenler satım opsiyonlarını (put: düşüşe oynayan opsiyon) değerlendirebilir. 0,6600’deki son destek seviyesinin altına sarkma hızlanabilir; put opsiyonları bu senaryoda koruma ya da düşüşe yönelik pozisyon alma imkânı sunar. Bu, RBA’nın enflasyondan çok zayıflayan iş gücü piyasasına öncelik verme ihtimaline karşı bir dengeleme (hedge: riski azaltma) sağlar.
