EUR/JPY ikinci gün üst üste geriledi ve Cuma sabahı Avrupa işlemlerinin ilk saatlerinde 183,00 civarında işlem gördü. Günlük grafik, kısa vadede düşüş eğilimine işaret ediyor; fiyat, dokuz dönemlik ve 50 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama’nın (EMA: son fiyatlara daha fazla ağırlık veren hareketli ortalama) altında kalıyor.
Parite son zirvelerden geri çekildi. 14 günlük Göreli Güç Endeksi (RSI: fiyatın hızını ölçen momentum göstergesi) 40,9 seviyesinde. Bu, aşırı satım (fiyatın kısa sürede fazla düşmüş olabileceği alan) bölgesine girilmeden satış baskısının sürdüğünü gösteriyor.
Kilit Destek ve Direnç Seviyeleri
Destek, 16 Mart’ta görülen 10 haftanın en düşük seviyesi olan 181,87 yakınında. Bir sonraki seviye ise 12 Şubat’taki yaklaşık beş ayın en düşük seviyesi olan 180,81.
Direnç, 50 günlük EMA olan 184,97’de; ardından dokuz günlük EMA olan 185,59 geliyor. Fiyatın her iki ortalamanın da üzerine çıkması kısa vadeli görünümü yukarı çevirebilir ve 17 Nisan’daki tüm zamanların zirvesi 187,95’in test edilmesinin önünü açabilir.
Bir yapay zekâ aracı, teknik analiz bölümünün yazımına yardımcı olmak için kullanıldı.
EUR/JPY için kısa vadeli düşüş görünümü dikkate alındığında, çaprazın (iki para birimi arasındaki kur) önemli hareketli ortalamaların altında kalması zayıflığa işaret ediyor. RSI 40,9 iken, piyasa aşırı satıma geçmeden önce aşağı yön için alan olduğunu gösteriyor. Bu da önümüzdeki günlerde düşüş yönünde pozisyon almanın daha temkinli bir yaklaşım olabileceğine işaret ediyor.
Risk Yönetimi ve Alternatif Senaryolar
Opsiyon kullanan yatırımcılar için, kullanım fiyatı (strike: opsiyonun alım-satım hakkını verdiği fiyat) 181,87 civarında olan satım (put: fiyat düşerse değer kazanan opsiyon) opsiyonu almak, beklenen düşüşü değerlendirmek için etkili olabilir. Bu yaklaşım, riski baştan sınırlar ve parite 180,81’e doğru düşüşünü sürdürürse kazanç imkânı sağlar. Ödenen prim (premium: opsiyonu almak için ödenen bedel) işlemdeki en yüksek olası zarardır.
Bu teknik görünüm temel gelişmelerle de destekleniyor. Destatis verilerine göre Almanya sanayi üretimi Mart’ta beklentilerin aksine %0,5 geriledi; bu durum Euro Bölgesi büyümesine dair kaygıları artırdı. Öte yandan Japonya Merkez Bankası yetkililerinin açıklamaları, daha şahin (hawkish: faiz artırımı ve sıkı para politikasına daha yatkın) bir duruşa geçiş olasılığına işaret ediyor. Tokyo’da Nisan çekirdek enflasyon (enerji ve taze gıda gibi oynak kalemler hariç enflasyon) %2,3 ile beklentinin biraz üzerinde geldi. Para politikası ayrışması, EUR/JPY üzerinde aşağı yönlü baskıyı artırıyor.
Bununla birlikte disiplinli olmak ve kritik direnç seviyelerini yakından izlemek gerekiyor. 50 günlük EMA olan 184,97’nin üzerine çıkış, düşüş ivmesinin zayıfladığına dair ilk sinyal olur. Yatırımcılar, kısa (short: fiyat düşüşünden kazanç hedefleyen) pozisyonlarda riski yönetmek için bu seviyenin biraz üzerine zarar-kes (stop-loss: fiyat aleyhe giderse zararı sınırlamak için otomatik kapatma emri) koyabilir.
Çapraz yeniden bu hareketli ortalamaların üzerine çıkarsa, 186,00 civarında kullanım fiyatlı alım (call: fiyat yükselirse değer kazanan opsiyon) opsiyonlarıyla 187,95’e doğru yeniden test hedeflenebilir. Bu, mevcut eğilimin belirgin biçimde tersine dönmesi anlamına gelir ve kısa vadeli düşüş senaryosunu geçersiz kılar; alıcıların tekrar kontrolü aldığını gösterir.
