Yapay zekâdaki (AI) büyüme, bellek ve depolama hisselerini yukarı taşıdı; çünkü AI sistemlerini çalıştırmak ve büyük veri yüklerini yönetmek için ikisi de gerekli. Yazıda, bu taleple bağlantılı iki şirket olarak Micron Technology ve Seagate Technology öne çıkarılıyor.
Micron hisseleri yılbaşından bu yana %70’in üzerinde yükseldi ve ileriye dönük kazanç çarpanı (forward F/K: şirketin beklenen kârına göre fiyat/kazanç oranı) 8,4 seviyesinde. Micron’un HBM3E’si (High Bandwidth Memory: yüksek bant genişlikli bellek; AI işlemcilerinin çok hızlı veri erişimi için kullanılan bellek) saniyede 1,2 TB veri aktarabiliyor. Micron, 24 GB 8-High HBM3E’nin (üst üste istiflenmiş 8 bellek katmanı) seri üretimine 2024’ün başında başladı.
HBM3E, benzer ürünlere göre %30 daha az güç tüketiyor ve Micron’un 2026 yılına yönelik tüm HBM kapasitesi şimdiden satılmış durumda. HBM4’ün hedefi 2,8 TB/s’nin üzerinde hız ve HBM3E’ye göre %20’den fazla enerji verimliliği artışı. Seri üretimin Nisan 2026’da başlaması ve fiyatların %50’nin üzerinde artması bekleniyor.
Yazıya göre verilerin %90’ı sabit disklerde (HDD: hard disk drive; dönen plakalı klasik depolama) saklanıyor. HDD’ler, TB başına maliyette SSD’lere (solid state drive; hareketli parça olmayan, daha hızlı ama daha pahalı depolama) göre 6 kata kadar daha ucuz olabiliyor. Seagate’in dünyanın en büyük HDD üreticisi olduğu, Mozaic platformunun da plaka başına 4 TB’ın üzerinde kapasite sağladığı belirtiliyor.
Ayrıca Seagate’in nearline sürücülerinin (nearline: veri merkezlerinde çevrimiçi ama sık erişilmeyen “yakın arşiv” depolama) 2026 için tükendiği ifade ediliyor. Ek olarak, hiperskalelerin (hyperscaler: AWS, Microsoft, Google gibi çok büyük bulut şirketleri) yatırım harcaması (capex) beklentilerinin, her iki şirket için de talep ve fiyatlamayı etkileyebileceği not ediliyor.
