AUD/USD, Orta Doğu’da gerilim yüksek seyrederken 0,7160 civarında dar bir bantta kaldı ve %0,12 yükseldi. Risk iştahıyla S&P 500 tüm zamanların en yükseğine çıktı, ancak daha güçlü ABD Doları (USD) yükselişi sınırladı.
ABD Başkanı Trump ateşkesi uzatırken, İran Hürmüz Boğazı’nda iki konteyner gemisine el koydu. Boğaz kapalı kalırken ABD İran bayraklı tankerleri alıkoydu, İran da iki yük gemisine el koydu.
Odak ABD Verilerine Kaydı
Dikkat, 18 Nisan’da biten haftaya ait ABD İlk İşsizlik Başvuruları (işsizlik maaşı için ilk kez yapılan başvuru sayısı) verisine dönüyor. Beklenti 212 bin; önceki veri 207 bindi. Piyasalar ayrıca Nisan ayı S&P Global Flash PMI’ları (öncü satın alma yöneticileri endeksi; 50 üstü büyüme, 50 altı daralma) bekliyor. İmalat için 52,5, hizmetler için 50 öngörülüyor.
Avustralya, Nisan S&P Global Flash PMI verilerini açıklayacak. Mart verileri daralmaya işaret etmişti: imalat 49,8, hizmetler 46,3. ABD’de çarşamba günü önemli bir veri akışı yoktu.
Grafiklerde AUD/USD 0,7156 civarında işlem gördü ve 50-, 100- ve 200 günlük SMA’ların (basit hareketli ortalama; trendi izlemek için kullanılan teknik gösterge) yakınındaki 0,7048 seviyesinin üzerinde kaldı. RSI (14) (göreli güç endeksi; fiyat momentumunu ölçer) 62 seviyesindeydi. Destek 0,7156 ile 0,7057–0,7048 bandında; direnç 0,7495, 0,7765 ve 0,8015’te görülüyor.
Faiz Farkı Eğilimi Belirliyor
Şu anda Avustralya Merkez Bankası (RBA) politika faizini %4,35’te tutuyor ve sıkılaşma döngüsünde zirveye yaklaşıldığı mesajını veriyor. ABD Merkez Bankası (Fed) daha yüksek faiz seviyesini koruduğu için ABD Doları lehine getiri avantajı (faiz farkı) oluşuyor. Avustralya’da yıllık enflasyonun %3,4’e gerilemesi, RBA’nın temkinli duruşunu destekliyor. Bu politika ayrışması AUD/USD için önemli bir baskı unsuru.
Çin kaynaklı talep de risk olmaya devam ediyor. Çin’in Caixin İmalat PMI verisi 50,9 ile sınırlı bir büyümeye işaret ediyor ve Avustralya’nın emtia ihracatına güveni belirgin şekilde artırmıyor. Demir cevheri fiyatlarının son zirvelerinden geri çekilmesi de Avustralya Doları üzerinde baskı yaratıyor.
Türev işlem yapanlar için (türev ürün: değeri döviz kuru gibi başka bir varlığa bağlı sözleşmeler) bu tablo, düşüşten veya yatay seyirden faydalanan stratejileri öne çıkarıyor. AUD/USD’de put opsiyonu almak (opsiyon: belirli vadede belirli fiyattan alım/satım hakkı; put: satma hakkı) 0,6500’e doğru olası düşüşe karşı korunma ve kazanç imkânı sunabilir. Alternatif olarak bear put spread (iki farklı kullanım fiyatıyla iki put opsiyonu kullanarak maliyeti düşüren ve risk/kazancı sınırlayan düşüş stratejisi) başlangıç maliyetini azaltıp riski netleştirebilir.
Mevcut düşüş eğilimi jeopolitikten çok ekonomik temellere dayanırken, kritik veri açıklamalarına odaklanmak gerekir. İma edilen oynaklık (implied volatility: opsiyon fiyatlarından hesaplanan beklenen dalgalanma) yaklaşan Avustralya TÜFE (CPI: tüketici fiyat endeksi, enflasyon göstergesi) ve ABD istihdam verileri çevresinde artabilir. Yatırımcılar haftalık gibi kısa vadeli opsiyonlarla (short-dated/weekly: kısa vadeli) bu verilerin yaratacağı fiyat tepkisine pozisyon alabilir.
