AUD/USD, Kuzey Amerika işlemlerinde %0,30’dan fazla geriledi. Gün içi 0,7185 zirvesinin ardından son olarak 0,7153 seviyesinde. İran’ın Pakistan’daki görüşmelere katılmaması sonrası artan “riskten kaçış” (yatırımcıların riskli varlıklardan çıkıp daha güvenli gördüklerine yönelmesi) ABD Doları’nı destekledi.
Pakistan’ın İran’ı masaya getirme çabaları sonuç vermedi. ABD ise İran’dan gelecek teklifi beklerken ateşkesi uzattı. ABD ayrıca Hürmüz Boğazı’ndaki ablukaların süreceğini söyledi.
Riskten Kaçış Geri Döndü
İran devlet televizyonu, İran’ın ateşkesi tanımadığını ve uymayabileceğini bildirdi. Haberde İran’ın “ulusal çıkarlara” göre hareket edeceği belirtildi.
ABD’de Perakende Satışlar (tüketicilerin mağaza ve çevrim içi satışları; iç talebin göstergesi) martta aylık bazda %1,7 arttı; önceki %0,7 idi. Yıllık artış %4’te kaldı. ADP İstihdam Değişimi’nin dört haftalık ortalaması 39 bin seviyesinden 54,8 bine yükseldi (ADP: özel sektör istihdamına dair öncü veri türü).
Avustralya’da veri takvimi sakindi. RBA (Avustralya Merkez Bankası), orta vadeli enflasyon beklentilerinde (hanehalkı ve şirketlerin gelecekte enflasyonun nereye gideceğine dair öngörüsü) yükselişi önlemeye odaklandığını söyledi. Piyasalar 4 Mayıs’taki toplantıda faiz artışı olasılığını %77, 28 Eylül’de ise bir artış daha ihtimalini fiyatladı.
Teknik görünümde parite 0,7180 civarında güç kaybedip 0,7150’ye yöneldi; RSI (Göreli Güç Endeksi: fiyatın hızını/ivmesini ölçen gösterge) aşağı döndü. Destek 0,7129’da; ardından 0,7100 ve 50 günlük SMA (Basit Hareketli Ortalama: belirli gün sayısındaki ortalama fiyat) 0,7046 seviyesinde. Direnç 0,7187 ve 0,7221’de.
Türev Ürünler ve Korunma Stratejileri
Trump dönemi gerilimlerini andıran, tanıdık bir “riskten kaçış” tablosu yeniden görülüyor. Orta Doğu’daki tırmanan sürtüşme, ABD Doları’nın “güvenli liman” (kriz dönemlerinde daha az riskli görülen varlık) özelliğini güçlendiriyor. Bu da Avustralya Doları gibi risk iştahına duyarlı para birimleri için baskı yaratıyor.
Bu kez ABD Doları’ndaki güç sadece jeopolitikten kaynaklanmıyor; güçlü ekonomik verilerle de destekleniyor. Son veriler, ABD Çekirdek TÜFE’nin (enerji ve gıdayı dışlayan enflasyon; daha kalıcı eğilimi gösterir) Fed hedefinin üzerinde %3,8’de kaldığını gösterdi. İşgücü piyasası da geçen ay 303 bin yeni istihdam ekledi. Bu tablo, Fed’in (ABD Merkez Bankası) faiz indirimini ertelemesine yönelik baskıyı artırıyor. ABD ekonomisinin bu temel gücü, AUD/USD’de olası yükselişi sınırlıyor.
Bu arada RBA da zor bir dengede. RBA, içeride yıllık %3,6 olan enflasyonla mücadele için “şahin” kalıyor (şahin: enflasyonu düşürmek için daha yüksek faizden yana). Ancak küresel çapta güvenli limana yöneliş bu etkiyi gölgeliyor. Bu nedenle olumlu Avustralya haberleri bile Aussie’nin ABD Doları karşısında güçlü bir yükseliş yapmasına yetmeyebilir.
Türev ürünlerle işlem yapanlar için, merkez bankası politikalarındaki ayrışma ve jeopolitik risk “oynaklığı” artırabilir (oynaklık: fiyatın kısa sürede sert hareket etmesi). Bu ortamda AUD/USD’de “straddle” veya “strangle” stratejileri düşünülebilir (iki yönlü opsiyon stratejileri; fiyat sert yukarı ya da aşağı giderse kazanç hedefler, yön tahmini gerektirmez). Paritenin 0,6550 civarında işlem gördüğü belirtiliyor; bu, önceki gerilim dönemindeki 0,7150 seviyelerine göre oldukça düşük ve piyasanın daha temkinli konumlandığını gösteriyor.
Aussie’de düşüş bekleyenler, “put opsiyonu” (fiyat düşerse değerlenen satış opsiyonu) almayı veya “bear put spread” kurmayı değerlendirebilir (iki put opsiyonuyla maliyeti sınırlayıp riski daha net tanımlayan strateji). AUD/USD’nin 0,6500 ana desteğinin altına sarkması, geçen yılın diplerine doğru hızlı bir geri çekilmeyi tetikleyebilir. Geçmişte 0,7100 altına inişin sert düşüşü hızlandırdığı görülmüştü; benzer bir senaryo tekrarlanabilir.
