AUD/JPY, 6 Nisan’da başlayan yükselişini sürdürerek Perşembe günü Avrupa saatlerinde 114,10 civarında işlem gördü. Günlük grafikte parite, yukarı yönlü bir kanal içinde (fiyatın iki paralel çizgi arasında kademeli yükseldiği görünüm) yükseliyor.
Fiyat, 9 ve 50 dönemlik Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA: son fiyatlara daha fazla ağırlık veren ortalama) üzerinde. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI: fiyatın hızını ölçen gösterge) 70,00 seviyesinin hemen üzerinde; bu da “aşırı alım” (fiyatın kısa vadede fazla yükselmiş olabileceği) koşullarına işaret ediyor.
Mevcut Fiyat Hareketi Ve Direnç Seviyeleri
Parite, seansın erken saatlerinde görülen 114,20 seviyesindeki zirveye yakın kaldı. Yukarıda izlenecek bir sonraki seviye, kanal üst bandı olan 114,70 civarı.
Destek, 9 günlük EMA olan 112,76’da; ardından kanal alt bandı 111,70 civarında. Kanalın altına inilmesi halinde 50 günlük EMA olan 110,61 seviyesi öne çıkıyor.
110,61’in altına sarkma, odağı yaklaşık iki aya yakın dip bölgesi olan 108,79 civarına taşıyabilir. Rapordaki teknik bölüm, bir yapay zekâ aracı desteğiyle hazırlanmıştır.
Güçlü yükseliş trendi ivmenin yukarı yönlü olduğuna işaret etse de RSI’ın “aşırı alım” sinyali vermesi, doğrudan uzun pozisyonun (fiyat yükselişine oynayan işlem) riskini artırıyor. Bu nedenle opsiyonlar (belirli tarihe kadar belirli fiyattan alma/satma hakkı veren sözleşmeler) öne çıkıyor. Örneğin 114,70 kanal sınırına yönelik Mayıs vadeli alım opsiyonu (call: yükselişe oynar) değerlendirilebilir. Boğa alım spread’i (bull call spread: bir call alıp daha yukarı kullanım fiyatlı call satarak maliyeti azaltan strateji) de başlangıç maliyetini düşürürken yükselişten faydalanmayı sağlayabilir.
Temel Faktörler Ve Risk Yönetimi
Bu teknik görünüm, 2025 boyunca güçlenen temel unsurlarla da destekleniyor. Faiz farkı (iki ülke faizleri arasındaki fark) belirleyici olmaya devam ediyor: Avustralya Merkez Bankası’nın politika faizi %4,35 iken Japonya Merkez Bankası’nın faizi %0,1 civarında. Bu büyük getiri farkı, taşıma işlemine (carry trade: düşük faizli para biriminden borçlanıp yüksek faizli para birimine yatırım yapma) ilgiyi canlı tutuyor ve Avustralya dolarına karşı pozisyonları (AUD düşüşüne oynayan işlemler) zorlaştırıyor.
Buna karşın, özellikle RSI yüksek seyrederken 112,76 desteğine doğru kısa vadeli geri çekilme riski göz ardı edilmemeli. Bu risk, satım opsiyonu (put: düşüşe karşı koruma sağlar) alımıyla dengelenebilir; böylece mevcut uzun pozisyonlar korunur veya geçici düşüşten faydalanma imkânı oluşur. 2025 ortasında benzer “aşırı alım” dönemlerinde görülen sert ancak kısa düzeltmeler dikkate alındığında, sınırlı bir koruma işlemi daha temkinli bir yaklaşım olur.
Ayrıca demir cevheri fiyatları gibi dış etkenler izleniyor; fiyatlar zayıflık döneminin ardından ton başına 115 dolar civarında dengelendi. Emtialarda (ham madde) yeni bir güçlenme ve Çin’den olumlu ekonomik sinyaller, çaprazda (iki para birimi arasındaki kur) yeni bir yükseliş dalgasını destekleyebilir. Bu da önümüzdeki haftalarda yükseliş yönlü türev pozisyonlarını (türev: değeri başka bir varlığa bağlı ürün) taşıma fikrini güçlendirir.
