AUD/USD, Pazartesi erken Asya işlemlerinde 0,6990 civarında yükseldi. Piyasanın odağı ABD-İsrail’in İran’la savaşı olmaya devam etti.
ABD ve İsrail, İran’la doğrudan çatışmanın üçüncü haftasına girdi. CNN’e göre ABD Başkanı Donald Trump, savaşı bitirmek için Tahran’la anlaşma yapmaya henüz hazır olmadıklarını söyledi.
İsrail ordusu, operasyonların en az üç hafta daha sürebileceğini açıkladı. ABD’nin cumartesi günü İran’ın ana petrol ihracat noktası olan Kharg Adası’ndaki (İran’dan ham petrol çıkışının önemli merkezi) askeri hedefleri vurmasının ardından tansiyon yükseldi.
İran, Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki hedefler ve Irak’taki merkezler dahil olmak üzere yakın ülkelere saldırılarla karşılık verdi. Hizbullah, Bağdat’taki ABD Büyükelçiliği’ni hedef alan bir saldırı gerçekleştirdiğini söyledi.
Bu gelişmeler Orta Doğu’da jeopolitik belirsizliği artırdı. Böyle dönemlerde ABD Doları, “güvenli liman” para birimi olarak (kriz zamanlarında talep gören varlık) destek bulabilir.
2025’in başında ABD, İsrail ve İran arasındaki doğrudan çatışmanın ABD Doları’na güçlü bir “güvenli liman” talebi yarattığını hatırlayalım. Petrol altyapısına, özellikle Kharg Adası’na yönelik saldırılar enerji piyasalarına büyük belirsizlik taşıdı. Bu ilk şokun etkisi, bugün de piyasa algısını (yatırımcıların risk iştahını ve beklentilerini) etkiliyor.
Bu çatışmanın ardından enflasyon yüksek kalmaya devam etti. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE: tüketicinin ödediği fiyatların ortalama değişimi) Şubat 2026’da %3,8 geldi ve Fed’in (ABD Merkez Bankası) hedefinin belirgin şekilde üzerinde kaldı. Kalıcı enflasyon, Fed’in faiz indirimine ne kadar erken başlayabileceği beklentilerini zayıflatıyor. Bu belirsizlik, piyasadaki sert fiyat dalgalanmalarının (oynaklık) önemli bir kaynağı.
Petrol piyasaları Orta Doğu’dan gelecek haberlere karşı özellikle hassas. 2025 krizinde WTI ham petrol vadeli işlemleri (gelecekte belirli fiyattan alım-satım sözleşmesi) 130 doların üzerine sıçramıştı; bu hareket 2022’de Ukrayna’nın işgaline verilen piyasa tepkisini hatırlatıyordu. WTI şu anda 85 dolar civarında seyrederken, petrol vadeli işlemleri üzerinde “call opsiyonu” almak (belirli fiyattan alma hakkı veren opsiyon), önümüzdeki haftalarda olası gerilim artışına karşı daha düşük maliyetli bir korunma (hedge: zararı sınırlama) yolu olabilir.
Döviz yatırımcıları açısından AUD/USD bu etkiler arasında sıkışıyor. Jeopolitik riskin sürmesi güvenli liman olarak USD’yi desteklerken, Avustralya doları küresel büyümede yavaşlamaya duyarlı kalıyor. Bu nedenle AUD/USD üzerinde “put opsiyonu” almak (belirli fiyattan satma hakkı veren opsiyon), piyasada ani bir “riskten kaçış” (risk-off: yatırımcıların riskli varlıklardan çıkıp güvenli varlıklara yönelmesi) hareketine karşı doğrudan korunma sağlayabilir.
Hisse piyasası oynaklığı, VIX (ABD hisse piyasası beklenen oynaklık endeksi; “korku endeksi” olarak bilinir) ile ölçüldüğünde 19 civarına geriledi; ancak bu seviye 2025 öncesi tarihsel ortalamalara göre hâlâ yüksek. Bu durum, yatırımcı tedirginliğinin sürdüğüne işaret ediyor. Tekil hisse pozisyonlarında “collar” gibi opsiyon stratejileri (aynı anda alım ve satım opsiyonu kullanarak getiri ile riski sınırlama) veya VIX üzerinde call opsiyonu alımı, olası ani bir piyasa düşüşüne karşı koruma sağlayabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
