Bu Haftanın Önemli Veri Açıklamaları
TÜFE Çarşamba günü, çekirdek PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları fiyat endeksi; Fed’in en çok izlediği çekirdek enflasyon göstergesi) ise Cuma günü açıklanacak; iki kritik veri aynı haftaya denk geliyor. Cuma günkü kişisel gelir ve harcama raporu, Ocak ayı çekirdek PCE verisini de içerecek. Önceki TÜFE ve ÜFE (PPI: Üretici Fiyat Endeksi; üretici maliyetlerini gösterir) verilerine dayanarak çekirdek PCE enflasyonunun aylık %0,42 artması bekleniyor (önceki %0,36). Bu, yıllık çekirdek PCE oranını yaklaşık 0,1 puan yükselterek %3,1’e taşıyabilir.Piyasa Fiyatlaması ve İşlem Etkileri
Bu nedenle piyasa, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu yıl atacağı adımlara ilişkin beklentilerini hızlı biçimde yeniden fiyatladı. Fed fon vadeli işlemlerinin (Fed funds futures: piyasanın politika faizine dair beklentisini yansıtan kontratlar) ima ettiği üzere Haziran’dan önce faiz indirimi olasılığı %35’in altına geriledi. Hakim görüş, olası bir gevşemenin en erken üçüncü çeyreğe sarkacağı yönünde. Türev ürün yatırımcıları açısından (derivative: değeri başka bir varlığa/faize bağlı sözleşmeler) bu ortam; faizlerin daha uzun süre yüksek kalmasına ve artan oynaklığa karşı hazırlıklı olmayı gerektiriyor. Buna, SOFR vadeli işlemleri (SOFR futures: ABD’de gecelik teminatlı repo faizine dayalı kısa vadeli faiz kontratları) üzerine opsiyon alarak (option: belirli bir fiyattan alma/satma hakkı veren sözleşme) faizlerin beklenenden uzun süre yüksek kalmasına karşı korunma (hedge: risk azaltma) gibi stratejiler dahil edilebilir. Ayrıca VIX alım opsiyonları (VIX call: “korku endeksi” olarak bilinen oynaklık göstergesinde yükselişe oynayan opsiyon) kritik veri açıklamaları ve FOMC toplantıları (Fed’in faiz kararını veren kurulun toplantıları) öncesinde öne çıkabilir. Canlı VT Markets hesabınızı oluşturun ve hemen işlem yapmaya başlayın.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
