ธนาคารแห่งโนวาสโกเชียรายงานกำไรต่อหุ้นประจำไตรมาสที่ 1.06 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งลดลงจาก 1.16 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อปีที่แล้ว เมื่อปรับตามรายการพิเศษแล้ว กำไรที่คาดไว้คือ -7.02% ก่อนหน้านี้ บริษัทได้เกินคาดที่ 4.27% โดยรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 1.22 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทได้เกินประมาณการ EPS ของตลาดเพียงครั้งเดียว

สำหรับไตรมาสนี้ บริษัทรายงานรายได้ที่ 6.32 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ 3.45% แต่เพิ่มขึ้นจาก 6.15 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน ราคาหุ้นของธนาคารแห่งโนวาสโกเชียลดลงประมาณ 2.9% นับตั้งแต่ต้นปี เมื่อเทียบกับการลดลง 1.3% ของดัชนี S&P 500 การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความเห็นของฝ่ายบริหารเป็นส่วนใหญ่

ปัจจุบันประมาณการ EPS ที่เป็นฉันทามติสำหรับไตรมาสหน้าอยู่ที่ 1.28 ดอลลาร์จากรายได้ 6.64 พันล้านดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณ คาดการณ์ไว้ที่ 4.84 ดอลลาร์จากรายได้ 26.3 พันล้านดอลลาร์

เมื่อพิจารณาจากสิ่งที่เราเพิ่งเห็นจากธนาคารแห่งโนวาสโกเชีย ผลลัพธ์ล่าสุดต้องได้รับการวิเคราะห์อย่างรอบคอบมากกว่าปกติ กำไรต่อหุ้นรายไตรมาส (EPS) ที่ 1.06 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.14 ดอลลาร์พอสมควร ถือเป็นการลดลงอย่างน่าประหลาดใจ 7.02% ซึ่งไม่ใช่แค่การพลาดเพียงอย่างเดียว แต่ยังลดลงจากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งตัวเลขอยู่ที่ 1.16 ดอลลาร์ ไม่รวมสัญญาณรบกวนจากการปรับเปลี่ยนที่ไม่เกิดขึ้นซ้ำ

ในไตรมาสก่อนหน้า บริษัทสามารถเอาชนะความคาดหวังได้ โดยทำรายได้ 1.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.17 ดอลลาร์ ซึ่งดีกว่า 4.27% ซึ่งไม่ใช่บรรทัดฐานในช่วงหลัง จากสี่ช่วงเวลาที่ผ่านมา มีเพียงไตรมาสเดียวเท่านั้นที่คาดการณ์ไว้ว่าจะทำได้ตามหรือเกินกว่าที่คาดไว้ ความไม่สอดคล้องกันในลักษณะนี้มักจะไม่ถูกมองข้าม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนนี้

ปัจจุบัน รายได้รวมอยู่ที่ 6.32 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งแม้จะดีขึ้นจาก 6.15 พันล้านเหรียญสหรัฐเมื่อปีที่แล้ว แต่ก็ยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เพียง 3 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น ดังนั้น แม้ว่าจะมีการเติบโตบนกระดาษ แต่ก็ไม่เป็นไปตามราคาที่ตลาดกำหนดไว้ เมื่อเป็นเช่นนั้น ความเชื่อมั่นก็จะเริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว

เมื่อมองในมุมกว้าง การลดลงประมาณ 2.9% ของราคาหุ้นนับตั้งแต่ต้นปีนั้นถือเป็นเรื่องที่เห็นได้ชัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าดัชนี S&P 500 ลดลงเพียง 1.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน ช่องว่างดังกล่าวไม่สามารถปิดลงได้

การเคลื่อนไหวไปข้างหน้าของการประเมินมูลค่าส่วนใหญ่จะได้รับอิทธิพลจากการสื่อสารของผู้บริหารระดับสูงของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของ:

• การควบคุมต้นทุน
• การให้สินเชื่อ
• คุณภาพบัญชีเงินกู้

ตัวเลขเหล่านี้มักส่งผลกระทบที่รุนแรงที่สุดต่อความผันผวนโดยนัยและการซื้อขายที่ขับเคลื่อนโดยอารมณ์

การคาดการณ์สำหรับไตรมาสหน้าอยู่ที่ 1.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีรายได้ 6.64 พันล้านดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณเต็ม นักวิเคราะห์คาดว่าจะอยู่ที่ 4.84 ดอลลาร์และ 26.3 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่ายังคงมีการคาดเดาในแง่ดีอยู่ แม้ว่าจะไม่มากเกินไปก็ตาม

ควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดว่าปริมาณการซื้อขายเกี่ยวกับออปชั่นจะปรับตัวอย่างไรเมื่อเราเข้าใกล้ช่วงกำไรถัดไป การพุ่งสูงขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่เปิดอยู่หรือการเปลี่ยนแปลงค่าเบี่ยงเบนอาจบ่งบอกถึงการปรับตำแหน่งใหม่

ในแนวขนาน VersaBank ซึ่งอยู่ภายใต้กลุ่มการเงินเดียวกัน คาดว่าจะรายงานรายได้ 0.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็ว 27.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ประมาณการรายได้ 20.63 ล้านดอลลาร์ก็ลดลงเล็กน้อยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าบอกคือการคาดการณ์ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาเป็นเวลาหนึ่งเดือนแล้ว

เมื่อฉันทามติที่เส้นกราฟคงที่เช่นนั้น มักจะเป็นสัญญาณของโหมดรอและดูจากโต๊ะของสถาบัน จากที่เรานั่งอยู่ ความผันผวนโดยนัยสมควรได้รับการตรวจสอบ การพลาดหรือตีกลับเพียงเล็กน้อยที่นี่จะไม่ทำให้สัญญาเคลื่อนไหวในลักษณะที่เคยทำอีกต่อไป

ในทางกลับกัน รูปแบบที่กว้างขึ้น—แนวโน้มในการแก้ไขประมาณการ โทนของการประกาศรายไตรมาส และที่สำคัญที่สุดคือวิธีที่องค์ประกอบเหล่านั้นเปลี่ยนความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่มาร์จิ้น—ควรเป็นแนวทางในการกำหนดตำแหน่ง

ในตอนนี้ การเปิดรับความเสี่ยงระยะสั้นใดๆ อาจต้องได้รับการตัดทอน โดยเฉพาะในชื่อที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง ซึ่งเบต้าต่อสภาวะทางการเงินอาจผันผวนอย่างรุนแรง การเคลื่อนไหวตามทิศทางที่ใหญ่กว่าหรือสเปรดปฏิทินที่ผูกกับวงจรผลลัพธ์อาจต้องได้รับการประเมินใหม่ โดยพิจารณาจากราคาปัจจุบัน อย่างน้อยที่สุด ควรจะมีความรอบคอบในการป้องกันความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนของรายได้เริ่มปรับให้สอดคล้องกับแนวทางแทนที่จะเป็นตัวเลขดิบ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets