ประเด็นสำคัญ
- การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของ AI ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความรู้สึกในตลาดหุ้นของสหรัฐฯ
- เทรดเดอร์พิจารณาว่าการใช้จ่ายด้านทุนที่สูงจะสนับสนุนการประเมินค่าปัจจุบันหรือไม่
- ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรและการตัดสินใจนโยบายของ BOJ เป็นหัวข้อที่สำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจ
- เงินดอลลาร์, ทองคำ, น้ำมัน, และ Bitcoin ยังคงอยู่ใกล้ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ
ธีม AI ยังคงครองตำแหน่งในตลาดหุ้น แต่ตอนนี้มีการเปลี่ยนแปลงในแนวทาง ความหวังเกี่ยวกับการพัฒนา AI น้อยลงและเน้นไปที่เศรษฐกิจมากขึ้น
ระยะปัจจุบันของวงจร AI มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐาน การใช้พลังงาน และการเป็นเจ้าของชิพ มากกว่าหัวข้อเกี่ยวกับซอฟต์แวร์
บริษัทเทคโนโลยีใหญ่ๆ ในสหรัฐอเมริกากำลังใช้จ่ายรวมกันมากกว่า 400 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้สำหรับชิพที่เกี่ยวข้องกับ AI ศูนย์ข้อมูล และความสามารถในการผลิตพลังงาน ในขณะที่กำไรจาก AI ยังคงต่ำมาก
ความไม่สมดุลนี้ทำให้การประเมินค่ามีความไวต่อคำแนะนำด้านกำไรและระเบียบวินัยในการใช้จ่าย เทรดเดอร์เริ่มระมัดระวังถึงความเสี่ยงที่การนำ AI มาใช้จะช้าหรือให้ผลกำไรน้อยกว่าที่ราคาหุ้นบ่งชี้
ความตึงเครียดนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมดัชนีสหรัฐจึงประสบปัญหาในการรักษาการพุ่งขึ้น
SP500 เพิ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนที่จะถอยกลับ ซึ่งสะท้อนถึงการลังเลใจที่เพิ่มขึ้นมากกว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยตรง แรงขับเคลื่อนยังคงเป็นไปในทางสร้างสรรค์ แต่ขอบเขตสำหรับความผิดหวังได้แคบลง
สำหรับเทรดเดอร์ AI ยังคงสนับสนุนแนวโน้มในตลาดหุ้นขนาดใหญ่ ขณะเดียวกันก็เป็นตัวกระตุ้นความผันผวนเมื่อความคาดหวังลดลง
แรงกดดันต่อดอลลาร์เพิ่มขึ้นก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐ
เงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะตั้งรับในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐพบการสนับสนุนใกล้ 97.90 การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์ที่แล้วแสดงถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางอาจต้องผ่อนปรนมากขึ้นเมื่อสภาพแวดล้อมแรงงานมีการปรับตัว
การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้คาดว่าจะอยู่ที่ 50,000 คน ลดลงจาก 119,000 คนก่อนหน้า ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.4%
ถ้าหมายเลขใกล้เคียงกับการคาดการณ์จะสนับสนุนความคาดหวังว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะชะลอตัวและอาจทำให้เงินดอลลาร์ถูกกดดันอีก
ความอ่อนแอของดอลลาร์ยังคงสนับสนุนสินทรัพย์ความเสี่ยง แต่เทรดเดอร์ยังคงไม่ยอมที่จะไล่ตามการเคลื่อนไหวก่อนที่จะมีข้อมูลยืนยัน
ธนาคารกลางเพิ่มความซับซ้อนในตลาดฟอเร็กซ์
การตัดสินใจของธนาคารกลางสร้างความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง ธนาคารอังกฤษคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ 3.75% จาก 4.00% โดยการเน้นที่การแนะนำทิศทางในอนาคตมากกว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเอง
การตอบสนองของปอนด์อังกฤษจะขึ้นอยู่กับว่านโยบายชี้ให้เห็นการลดลงเพิ่มเติมในต้นปี 2026 หรือไม่
ในญี่ปุ่น ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคาดว่าจะเพิ่มอัตรานโยบายขึ้นเป็น 0.75% จาก 0.50% ถ้ามีการชี้ให้เห็นว่านโยบายจะกลับสู่สภาวะปกติอาจช่วยสนับสนุนเงินเยนและจำกัดการพุ่งของ USDJPY โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลสหรัฐไม่ประสบความสำเร็จ
สัญลักษณ์สำคัญที่ต้องเฝ้าสังเกต
USDX | SP500 | XAUUSD | USOIL | BTCUSD
กิจกรรมที่กำลังจะมาถึง
| วันที่ | สกุลเงิน | เหตุการณ์ | การคาดการณ์ | ก่อนหน้า | ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ |
| 16 ธ.ค. | USD | การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตร | 50K | 119K | ข้อมูลอ่อนอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนลง |
| 16 ธ.ค. | USD | อัตราการว่างงาน | 4.50% | 4.40% | อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนความคาดหวังการผ่อนปรน |
| 18 ธ.ค. | GBP | อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลาง | 3.75% | 4.00% | เน้นการแนะนำทาง BoE มากกว่าการลด |
| 18 ธ.ค. | USD | CPI ปีต่อปี | 3.00% | 3.00% | เงินเฟ้อที่คงที่ทำให้มุมมองนโยบายไม่เปลี่ยนแปลง |
| 19 ธ.ค. | JPY | อัตรานโยบาย BOJ | 0.75% | 0.50% | สัญญาณที่เข้มงวดอาจทำให้ JPY แข็งค่าขึ้น |
ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์
SP500
- ดัชนีทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนที่จะถอยกลับอย่างรวดเร็ว
- หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงขับเคลื่อนทิศทาง แต่การประเมินค่าต้องเผชิญการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้น
- การรักษาระดับเหนือ 6,790 จะเปิดโอกาสขาขึ้น; การไม่สามารถรักษาอาจทำให้มีการขายทำกำไรเร็วขึ้น
ทองคำ (XAUUSD)
- ทองคำถอยกลับจากระดับ 4,360 และตอนนี้อยู่ใกล้ 4,220
- การรักษาระดับเหนือโซนนี้อาจเปิดโอกาสกลับไปที่ 4,300
- ข้อมูลจากสหรัฐยังคงเป็นแรงผลักดันหลักในระยะสั้น
ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (USDX)
- USDX พบการสนับสนุนใกล้ 97.90 หลังจากการลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- แนวต้านอยู่ใกล้ 98.30 และ 98.55
- ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออาจเผยให้เห็นพื้นที่ 97.40
Bitcoin (BTCUSD)
- Bitcoin ยังคงรวมตัวในช่วงที่ลดลง
- การปิดต่ำกว่า 87,712 อาจเปิดเผยระดับต่ำกว่าใกล้ 70,000
- ความพยายามในการฟื้นตัวขึ้นอยู่กับความรู้สึกเสี่ยงที่มีเสถียรภาพ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
