จุดสำคัญ
- การตัดสินใจของ Fed และแนวทางของ Powell จะขับเคลื่อนสัปดาห์นี้.
- นักเทรดควรติดตามความคิดเห็นของ BOJ เมื่อความเสี่ยงในการทำธุรกรรมเงินเยนเพิ่มขึ้น.
- ข้อมูลสำคัญ: JOLTS, อัตราดอกเบี้ยของ Federal Funds, GDP ของสหราชอาณาจักร.
ความสงบในกราฟอาจซ่อนความเสี่ยง ตัวผู้กำหนดนโยบาย BOJ หากมีการส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย อาจทำให้การทำธุรกรรมเพื่อเก็งกำไรเงินเยนที่ส่งเสริมตลาดทั่วโลกอาจละลายได้อย่างรุนแรง.
ระยะเวลาที่ห้ามนี้ทำให้สมาชิก Fed ไม่สามารถบริหารคาดหวังได้ ซึ่งทำให้ตลาดมีสมมติฐานที่ชัดเจนว่า Fed กำลังผ่อนคลาย นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.75 เปอร์เซ็นต์ได้รับการคำนวณแล้ว สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจและแนวทางของ Powell จะกำหนดว่าจะให้ตลาดขยายการเล่าเรื่องการผ่อนคลายไปถึงปี 2026 มั้ย.
จุดกระจายจะมีความสำคัญ นักเทรดต้องการการยืนยันว่า Fed สอดคล้องกับเส้นทางที่ตลาดได้บีบราคาล่วงหน้าไว้แล้ว ความลังเลใด ๆ อาจทำให้เกิดการปรับราคาข้ามสกุลเงินและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง.
การสิ้นสุด QT และสภาพคล่องเปลี่ยน
การยุติ QT สะท้อนถึงการกลับมาของสภาพคล่องที่สนับสนุน.
การฉีดเงิน 13.5 พันล้านดอลลาร์ของ Fed ถือเป็นครั้งที่สองที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด แสดงให้เห็นถึงความเครียดในระบบการเงิน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการสิ้นสุด QT ส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นภายใต้ความเครียด มักเห็น QE ตามมา ในขณะที่ฉันทามติคาดว่าจะเห็นการกลับมาอย่างเป็นทางการของ QE ในปี 2026 แนวทางนี้อาจขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงผู้นำเมื่อวาระแห่ง Powell สิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026.
ตลาดคาดการณ์ว่านาย Kevin Hassett จะเป็นผู้สมัครชั้นนำสำหรับประธาน Fed คนต่อไปด้วยความน่าจะเป็น 74 เปอร์เซ็นต์ หากได้รับ nomination ในเร็ว ๆ นี้ ตลาดอาจเริ่มซื้อขายตาม stance ของประธานคนใหม่ไม่ใช่การแนะแนวของ Powell การเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้คาดการณ์การผ่อนคลายเร็วขึ้นและลึกยิ่งขึ้น.
จุดเด่นของธนาคารกลาง: BOJ, RBA, และ BOC
ในขณะที่นโยบายของสหรัฐฯ กำลังเปลี่ยนไปสู่การสนับสนุน ธนาคารกลางต่างประเทศหลายแห่งเพิ่มชั้นแห่งความไม่แน่นอนให้กับเสถียรภาพของตลาด โดยที่ BOJ ยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก พร้อมทั้งสัญญาณสำคัญจาก RBA ของออสเตรเลีย และ BOC ของแคนาดาในสัปดาห์นี้.
หาก BOJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.5 เปอร์เซ็นต์ เป็น 0.75 เปอร์เซ็นต์ในวันที่ 19 ธันวาคม ความแคบของการกระจายระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาจะทำให้การทำธุรกรรมเงินเยนมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น.
สัญลักษณ์ที่สำคัญ
USDX | USDJPY | EURUSD | XAUUSD | SP500 | BTCUSD
เหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น
| วันที่ | สกุลเงิน | เหตุการณ์ | การคาดการณ์ | ก่อนหน้า | ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ |
| อังคาร 09 ธ.ค. | JPY | ผู้ว่าการ BOJ Ueda กล่าว | – | – | หาก BOJ สัญญาณการปรับขึ้นต่อเนื่อง หรือการปรับอัตราที่เกินความคาดหมาย USDJPY อาจซื้อขายต่ำลง. |
| อังคาร 09 ธ.ค. | USD | JOLTS การเปิดงาน | 7.14 ล้าน | – | การรายงานที่อ่อนแออาจกระตุ้นให้ Fed ทำการกระทำเกินเดือนธันวาคมและทำให้ USD อ่อนค่า. |
| พฤหัสบดี 11 ธ.ค. | USD | อัตราดอกเบี้ยของ Federal Funds | 3.75% | 4.00% | ตลาดได้บีบราคาล่วงหน้ารับการปรับลดราคา การแถลงการณ์ของ Powell จะเคลื่อนตลาด. |
| ศุกร์ 12 ธ.ค. | GBP | GDP เดือน/เดือน | 0.10% | -0.10% | การฟื้นตัวจากการเติบโตติดลบ. |
| อังคาร 16 ธ.ค. | USD | การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกฟาร์มและอัตราการว่างงาน | – | – | เป็นตัวชี้วัดสำคัญของความแข็งแกร่งของแรงงาน การแสดงผลที่อ่อนแออาจทำให้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดย Fed. |
การเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์
USDX
- USDX ซื้อขายอยู่รอบ 99.10 ซึ่งคาดหวังการเคลื่อนไหวที่ลดลง.
- หากราคาเคลื่อนไหวสูงขึ้น นักเทรดควรติดตาม 99.40 เพื่อโครงสร้างที่ลดลง.
- การเคลื่อนไหวลงต่อทำให้มีความสนใจที่ 98.50.
EURUSD
- การเคลื่อนไหวลงสู่ 1.1605 เป็นจุดที่น่าสังเกตสำหรับการตอบสนองที่ดีขึ้น.
- โครงสร้างที่เพิ่มขึ้นอาจพบกับความต้านทานที่ 1.1710.
GBPUSD
- GBPUSD ไม่สามารถยืนที่บริเวณ 1.3405.
- การรวมตัวในทิศทางลงอาจมุ่งเป้าไปที่ 1.3250 สำหรับการเคลื่อนไหวที่ดีขึ้น.
USDJPY
- USDJPY ซื้อขายอยู่เหนือเส้นแนวโน้มลง.
- หากราคาเคลื่อนไหวสูงขึ้น นักเทรดควรติดตาม 156.00 เพื่ออาจเกิดการตอบสนองที่ลดลง.
ทองคำ (XAUUSD)
- ทองคำเคลื่อนไหวสูงขึ้นก่อนที่จะกลับต่ำลง.
- ระดับสำคัญยังคงที่ 4175 สำหรับการตอบสนองในระยะสั้น.
- หากการรวมตัวลึกลงไป โซนที่ดีขึ้นถัดไปอยู่ใกล้ 4070.
SP500
- SP500 ข้ามเหนือจุดสูงสุดที่ 6888.
- นักเทรดควรติดตามพฤติกรรมของราคาในช่องทางที่พุ่งขึ้น.
Bitcoin (BTCUSD)
- Bitcoin หันลงหลังจากที่ข้ามจุดสูงสุดที่ 93156.
- หากการรวมตัวดำเนินต่อไป โครงสร้างที่เพิ่มขึ้นจะถูกติดตามเมื่อราคากลับขึ้นไปที่ 90277.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
