ภาพรวม
- ดัชนีหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มสูงขึ้นทำให้มีการเปรียบเทียบกับฟองสบู่ในอดีต โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์
- นักเทรดควรให้ความสนใจในการเปลี่ยนจากหุ้นขนาดใหญ่ไปสู่หุ้นที่มีค่าหรือพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงใน NAS100 หรือ SP500 ผ่านสินทรัพย์อื่น
- คำพูดเกี่ยวกับภาษี, ฤดูกาลผลกำไรของสหรัฐ และการพูดคุยของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึงอาจกระตุ้นความผันผวนและตั้งค่าสภาพตลาดใหม่
- ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐในสัปดาห์นี้อาจมีผลต่อความรู้สึกเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการประเมินมูลค่า
การพูดถึงฟองสบู่กลับมาเป็นประเด็นสำคัญ
การถกเถียงเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ากลับมาอีกครั้ง ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปีนี้ โดยมีหุ้นเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ขับเคลื่อนการเติบโต ส่วนบางคนเตือนว่าระดับเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับฟองสบู่ในอดีต
ผู้บริหารจาก Goldman Sachs ระบุว่าการพุ่งขึ้นนี้ยังคงเป็นไปตามผลกำไรและความคาดหวังการเติบโต แทนที่จะเป็นการเก็งกำไรล้วนๆ
Jamie Dimon จาก JPMorgan แสดงความกังวลว่า มีการคาดการณ์การปรับตัวครั้งใหญ่ในระยะเวลา 6 ถึง 24 เดือน บางคนมองว่ามีโอกาสในการเติบโต แต่ก็มีคำเตือนว่าความเสี่ยงขาลงนั้นถูกมองข้าม
โครงสร้างตลาด: แคบและปลายแหลม
หนึ่งในสัญญาณที่น่ากังวลคือความกว้างของตลาด — มีหุ้นเพียงไม่กี่ตัวที่สนับสนุนการพุ่งขึ้นโดยรวม เมื่อดัชนีเพิ่มขึ้นในขณะที่หุ้นจำนวนมากกลับลดลง ความกว้างของตลาดจะลดน้อยลง สัญญาณทางเทคนิคที่ตึงเครียดยังเป็นอีกเรื่องที่น่ากังวล: สัญญาณการเคลื่อนไหวที่อยู่ในระดับสุดขีดในตลาดหลายแห่งบ่งบอกถึงความเปราะบาง
ในการประชุมล่าสุด มีการพูดคุยเกี่ยวกับภาษีระหว่างสหรัฐและจีนที่ทำให้ความรู้สึกตลาดไม่นิ่ง ในวันศุกร์ ขู่ว่าจะเก็บภาษี 100% และการจำกัดการส่งออกทำให้ S&P ลดลง 2.7% Nasdaq ลดลง 3.6% และ Dow ลดลงเกือบ 1.9% การกลับตัวนี้แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว
ผลกำไร, นโยบาย, และเส้นทางข้างหน้า
ฤดูกาลผลกำไรที่จะมาถึงอาจเป็นการทดสอบความเครียดที่สำคัญ หากการคาดการณ์ไม่ตอบโจทย์หรือต้นทุนเริ่มกดดัน เรื่องราวอาจเปลี่ยนทิศทาง
การพูดของธนาคารกลางมีความสำคัญต่อแนวโน้มตลาด; ความเหมาะสมของช่วงเสียงพูดอาจสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ขณะที่การเซอร์ไพรส์ที่ตึงเครียดอาจทำให้แรงขับเคลื่อนหายไป
นอกจากนี้ยังมีปัจจัยการค้าอีกด้วย การพูดคุยที่รุนแรงกับจีนเพิ่มความเสี่ยงของอุปสรรคในเวลาที่การประเมินมูลค่าอยู่ในระดับสูงอยู่แล้ว ตลาดมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของนโยบาย
สัญลักษณ์สำคัญที่ควรติดตาม
- DJ30
- NAS100
- SP500
- VIX
- ARKK
เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น
| วันที่ | สกุลเงิน | เหตุการณ์ | คาดการณ์ | ก่อนหน้า | ความคิดเห็นจากนักวิเคราะห์ |
| 15 ต.ค. | USD | ยอดขายปลีก (MoM) | 0.003 | –0.1 % | ติดตามความต้านทานของผู้บริโภคท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อ |
| 16 ต.ค. | USD | PPI (MoM) | 0.004 | 0.002 | เซอร์ไพรส์ขึ้นอาจกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย |
| 17 ต.ค. | USD | บันทึกการประชุม FOMC | — | — | น้ำเสียงจะบ่งบอกถึงความเสี่ยงของการปรับขึ้นอีก |
| 18 ต.ค. | USD | การยื่นคำร้องขอรับเงินช่วยเหลือผู้ว่างงาน | 225,000 | 230,000 | การกระโดดที่เซอร์ไพรส์อาจทำให้ความรู้สึกของความเสี่ยงตื่นตระหนก |
| 19 ต.ค. | USD | การผลิตภาคอุตสาหกรรม (MoM) | 0.002 | 0.001 | สำคัญสำหรับแนวโน้มการเติบโต |
| 21 ต.ค. | ทั้งหมด | การพูดของ Powell / ธนาคารกลาง | — | — | น้ำเสียงในการพูดอาจช่วยคลายหรือทำให้ตกใจได้ |
ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX)
- ดอลลาร์อ่อนค่าลงจาก 98.90–99.00 สอดคล้องกับช่วงแนวต้านที่เข้มงวดจากรายงานสัปดาห์ที่แล้ว
- แนวรับตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 98.20 โดยมีเป้าหมายขาลงถัดไปที่ 97.90 หากแรงขับเคลื่อนยังคงลดลง
- อคติยังคงขาขึ้นต่ำกว่า 98.90; นักเทรดควรติดตามการรวมตัวระหว่าง 98.20–98.70 ก่อนกลับเข้าถึงตลาดอีกครั้ง
S&P 500 (SP500)
- ดัชนีลดลงจากแนวต้านที่ 6,750 ไปยังระดับ 6,510 จากการขายที่มาก
- แรงขับเคลื่อนยังคงขาลงระหว่าง 6,600–6,620; แนวทางถัดไปอยู่ที่ใกล้ 6,440 และ 6,395 ซึ่งระดับหลังสอดคล้องกับพื้นที่ที่ตรวจสอบแล้ว
- นักเทรดระยะสั้นอาจมองหาการฟื้นตัวที่ระดับ 6,600 เพื่อขาย; การปิดเหนือ 6,660 จะช่วยลดแรงกดดันได้
ทองคำ (XAUUSD)
- ราคาอยู่ที่ประมาณ 4,010 หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีการรวมตัวเหนือ 3,985–3,995 บนกรอบเวลา H4
- แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นหากอยู่เหนือ 3,980; การผลักดันผ่าน 4,045 จะมุ่งสู่ 4,080 แล้ว 4,100
- กลยุทธ์: ควรรักษาขนาดให้เล็กลงเข้าใกล้แนวต้าน ซื้อเมื่อมีการลดราคาในช่วง 3,990–4,010 พร้อมความเสี่ยงที่เข้มงวด; ควรขายเฉพาะเมื่อปิดกลับลงต่ำกว่า 3,980
Bitcoin (BTCUSD)
- ราคาบิตคอยน์ลดลงอย่างรุนแรงจาก 122,700 และแตะต่ำสุดที่ประมาณ 109,600 ก่อนจะคืนตัวอยู่ที่ 111,200
- โครงสร้างระยะสั้นเอื้อต่อการเด้งกลับหาก 108,600 – 107,240 ถือเป็นแนวรับได้ สอดคล้องกับพื้นที่ที่ตรวจสอบ
- อคติยังคงระมัดระวัง: คาดว่าจะมีการย้อนกลับในระหว่างวันไปที่ 113,000 – 115,000 แต่การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนขึ้นอยู่กับความรู้สึกเสี่ยงโดยรวม
EURUSD
- EURUSD คงที่อยู่ที่ประมาณ 1.1620 มีการฟื้นตัวจากช่วงแนวรับที่ 1.1580–1.1600
- แนวโน้มในระยะสั้นเปลี่ยนไปเป็นบวกเล็กน้อยไปที่ 1.1660; หากมีการแตกผ่านนี้ได้อาจขยายไปที่ 1.1700
- ติดตามการรวมตัวระหว่าง 1.1580–1.1660; หากลดลงต่ำกว่า 1.1580 จะเปิดเส้นทางไปที่ 1.1520
USOil
- ราคาน้ำมันขยายการขาดทุน ลงต่ำระดับ 60.55 และกำลังทดสอบแนวรับที่ 58.35
- หากการรวมตัวไม่สำเร็จเหนือ 58.00 ราคาอาจลดลงไปที่พื้นที่สำคัญถัดไปที่ประมาณ 53.00
- การฟื้นตัวระยะสั้นอาจเจอแนวต้านที่ประมาณ 59.80–60.50; อคติยังคงขาลงต่ำกว่า 60.55
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
