ลืมมีมและความคลั่งไคล้ไปได้เลย Bitcoin พุ่งแตะ 120,000 ดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าการเพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมาเป็นสองเท่า แต่การปรับตัวในครั้งนี้มีความรู้สึกแตกต่างออกไป
ไม่มีอีกแล้ววันที่ราคาสูงขึ้นเพียงเพราะการเก็งกำไร ในแทนที่จะเป็นเช่นนั้น สิ้นปี 2025 กำลังถูกกำหนดโดยสภาพคล่องมหภาค การนำมาใช้ของสถาบัน และกรอบการควบคุมที่ในที่สุดก็เปิดเส้นทางสู่ระบบการเงินทั่วไป
สภาพคล่องและความหายาก
สภาพคล่องทั่วโลกยังคงขยายตัวอย่างรวดเร็ว ธนาคารกลางต่างๆ กำลังปล่อยเงินหลายล้านล้านเข้าสู่ระบบการเงินเพื่อตอบสนองต่อการขาดดุลที่ขยายตัวและสนับสนุนการเติบโตที่อ่อนแอ
สหรัฐอเมริกามีการขาดดุลทางรัฐบาลเกินหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ภายในแค่เก้าเดือน ทำให้ปริมาณเงินสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
เมื่อสกุลเงินสูญเสียอำนาจการซื้อภายใต้แรงกดดันนี้ ผู้ค้าจะหันไปหาสินทรัพย์ที่มีความหายาก ทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันที่ได้รับการเลือกเป็นเวลานาน แต่การจำกัดจำนวน Bitcoin ที่มีเพียง 21 ล้านเหรียญทำให้มันมีความหายากในโลกดิจิทัลที่เป็นที่สนใจของผู้ค้า
โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ Bitcoin ยังคงเป็นเพียงเศษเสี้ยวของทองคำที่มีมูลค่า 23 ล้านล้านดอลลาร์ ช่องว่างนี้แสดงถึงทั้งโอกาสในการเพิ่มขึ้นและความเสี่ยง
ด้วยผลตอบแทนจริงที่ถูกกดดันจากเงินเฟ้อที่คงอยู่และนโยบายการผ่อนคลาย สภาวะนี้สนับสนุนสินทรัพย์ทางเลือก อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในนโยบายของธนาคารกลางอาจเปลี่ยนแปลงสมดุลอย่างรวดเร็ว ทำให้การคาดการณ์ต้องระมัดระวัง
การไหลของเงินจากสถาบัน
สถาบันนำวงจรนี้ โดยกองทุนซื้อขาย Bitcoin โดยตรงในสหรัฐอเมริกาได้ดึงดูดเงินลงทุนมากกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ภายในไม่กี่เดือน
เดือนสิงหาคมถือเป็นจุดเปลี่ยนเมื่อรัฐบาลสหรัฐอนุญาตให้มีการจัดสรรสกุลเงินดิจิทัลในแผนเกษียณอายุ 401(k) ซึ่งเปิดทางสำหรับเงินออมหลายล้านล้านจากครัวเรือน
ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่อย่าง BlackRock และ Fidelity กำลังเตรียมผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัลที่เหมาะสมสำหรับการเกษียณอายุ ซึ่งรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับโครงสร้างการออมระยะยาว
การไหลนี้แตกต่างจากการเพิ่มขึ้นของการเก็งกำไรในอดีต มันแสดงถึงเงินทุนที่มีความอดทน มีการควบคุม และอยู่ได้นาน ในขณะที่สิ่งนี้อาจช่วยลดความผันผวน แต่อยู่ภายใต้ความไม่แน่นอนทางการเมือง
ผู้ค้าปลีกอยู่ข้างสนาม
ผู้ค้าที่ไม่ใช่สถาบัน ซึ่งเคยเป็นผู้ผลักดันการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว กลับเงียบอยู่อย่างมาก การดาวน์โหลดแอปสำหรับ Coinbase และ Robinhood ลดลง ขณะที่การค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับคริปโตก็อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในอดีต
นี่เป็นสิ่งที่น่าประหลาดใจ เนื่องจาก Bitcoin มีผลตอบแทนมากกว่าดัชนี S&P 500 ห้าตัวในปีที่แล้ว การมีส่วนร่วมที่เงียบสงบของผู้ค้าปลีกบ่งชี้ถึงความต้องการที่ยังไม่ได้นำมาใช้ ซึ่งมีผู้ค้ารอคอยที่จะเข้าร่วม
ถ้าหัวข้อข่าวเกี่ยวกับราคาสูงสุดหรือการนำของบริษัทเข้ามาในกระแสความสนใจหลัก ผู้ค้าปลีกอาจกลับสู่ตลาดด้วยความรุนแรง ด้วยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และแอปฟินเทคที่ทำให้การเข้าถึงง่ายยิ่งขึ้น การเข้าร่วมจึงเป็นเรื่องง่ายในตอนนี้
การควบคุมเคลียร์ทาง
กรอบการควบคุมก็กำลังเปลี่ยนแปลงเช่นกัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) เพิ่งได้ทำให้กฎระเบียบในการเปิดตัวกองทุน ETF ที่อิงตามสินค้าโภคภัณฑ์ง่ายขึ้น โดยมีสินทรัพย์ดิจิทัลรวมอยู่ด้วย
ตลาดเช่น Nasdaq, NYSE Arca และ Cboe สามารถจัดการกองทุนได้รวดเร็วยิ่งขึ้น ไม่ต้องผ่านกระบวนการทบทวนที่ยาวนานอีกต่อไป
Grayscale’s Digital Large Cap Fund ซึ่งถือ Bitcoin, Ethereum, Solana, และ XRP ก็ได้ประโยชน์จากความเปลี่ยนแปลงนี้
นี่เปิดโอกาสให้เกิดกองทุน ETF ใหม่ที่เชื่อมโยงกับ cryptocurrencies หลายสกุล ทำให้องค์กรมีช่องทางใหม่ในการลงทุนและให้ผู้ค้าปลีกเข้าถึงได้ง่ายขึ้นผ่านบัญชีโบรกเกอร์ที่คุ้นเคย
การเคลื่อนไหวของตลาดในสัปดาห์นี้
ในขณะที่ธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลพื้นฐานเป็นภูมิหลัง ผู้ค้าเริ่มพิจารณาภาพรวมทางเทคนิคในด้านเงินตรา สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น
สัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดการเปลี่ยนแปลงที่คมชัดในค่าเงินดอลลาร์ มีแรงกดดันที่มั่นคงในทองคำ และมีผลการดำเนินงานที่หลากหลายในหุ้น ทำให้ระดับสำคัญถูกจับตามองในขณะที่ตลาดเตรียมตัวรับทิศทาง
ดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ประมาณ 96.60 โดยมีแนวโน้มขึ้นได้ในกรณีที่มีการควบรวมต่อเนื่อง
ค่า EURUSD มีความเสี่ยงที่จะลดต่ำกว่า 1.17932 ในขณะที่ GBPUSD มีแรงกดดันที่ระดับใกล้ 1.3540 โดยมีระดับ 1.3515 และ 1.3605 ก็น่าจับตามองเช่นกัน
USDJPY ตกต่ำลงไปที่ 146.298 แต่กลับตัวขึ้น ทำให้ระดับ 147.00–147.35 กลายเป็นจุดสำคัญที่ต้องติดตาม
USDCHF กำลังมีแนวโน้มการสนับสนุนที่ 0.7915–0.7890 ในขณะที่ AUDUSD และ NZDUSD ยังคงมีแรงกดดันที่ประมาณ 0.6640 และ 0.5900–0.5920 ตามลำดับ USDCAD อาจพุ่งสูงกว่าระดับ 1.37666 หรือดึงดูดผู้ซื้อใกล้ 1.3700
น้ำมันมีความสมดุลที่ 62.40 หรือ 61.825 หากลดต่ำกว่า ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขึ้นไปที่ 3740, 3810, และ 3835 ขณะที่ระดับที่รองรับอยู่ที่ 3590 และ 3550
ก๊าซธรรมชาติลดลงหลังจากลดต่ำกว่า 2.84 โดยมี 2.95–2.98 เป็นแนวต้านระยะสั้น ดัชนี S&P 500 มุ่งหน้าสู่ 6750 และ 6840 แม้ว่าการประเมินค่าที่สูงอาจมีผลกระทบ
Bitcoin กำลังรวมตัวกันหลังจากการซื้อขายที่ลดลงจาก 118,050 โดยมี 112,650 เป็นจุดที่ต้องทดสอบถัดไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
