ความเสี่ยงทางการเมืองและความผันผวนของตลาด
การวิจารณ์ประธานธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องนำมาซึ่งความเสี่ยงทางการเมืองที่ซึมซาบเข้าสู่ตลาด ขณะที่เราได้เริ่มรู้สึกชินชากับข่าวสารรายวัน ฉากหลังนี้ทำให้เกิดการไม่หย่อนยานและรักษาเสถียรภาพของความผันผวนที่คาดหวัง วิธีนี้เสนอให้มีการลงทุนในประกันความเสี่ยงในตลาด เช่น ออปชัน VIX ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในสัปดาห์ข้างหน้า ธนาคารกลางถูกกดดันจากแรงกดดันทางการเมืองและเป้าหมายที่ต้องอิงข้อมูลเป็นหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการอ่านข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานของเดือนที่แล้วที่ยังคงอยู่ที่ 3.4% การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในปี 2022-2023 ได้ถูกออกแบบมาเพื่อลดเงินเฟ้อนี้ ความขัดแย้งระหว่างเจตจำนงทางการเมืองและข้อมูลเศรษฐกิจนี้สร้างสมดุลที่ไม่มั่นคงที่ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์ได้ ความคิดเห็นเหล่านี้เป็นที่น่าสังเกตโดยเฉพาะเนื่องจากรายงานการจ้างงานของเดือนกรกฎาคมจะถูกเปิดเผยในเช้านี้ เราเห็นรายงานของเดือนที่แล้วมีจำนวนจ้างงานเพิ่มขึ้นมากกว่า 270,000 ตำแหน่ง ซึ่งทำให้ธนาคารกลางมีเหตุผลในการรักษาท่าทีที่แข็งกร้าว จำนวนการจ้างงานที่อ่อนตัววันนี้จะทำให้มีการเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ทำให้ตัวเลือกระยะสั้นใน SPX หรือ NDX สำหรับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงน่าสนใจเป็นพิเศษการตอบสนองของตลาดและกลยุทธ์การซื้อขาย
เราเห็นพลศาสตร์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นในช่วงปี 2018-2019 ซึ่งแรงกดดันที่สม่ำเสมอบนธนาคารกลางนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วใน VIX ซึ่งมักจะผลักดันขึ้นเหนือ 20 ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าถึงแม้ว่าคำข่มขู่จะดูเหมือนว่างเปล่า แต่ก็สามารถกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาในตลาดอย่างรวดเร็วได้ ดังนั้นการซื้อออปชันการขายที่ราคาไม่แพงอกของดัชนีหุ้นเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่คุ้มค่าเมื่อมีการลดลงอย่างฉับพลัน สนามที่ตรงที่สุดสำหรับความไม่แน่นอนนี้อยู่ในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย เมื่อดูที่การตั้งราคาในสัญญาฟิว เจอร์ส SOFR ตลาดได้เพิ่มโอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยในช่วงปลายปี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าคำแถลงเหล่านี้ไม่ได้ถูกมองข้ามทั้งหมด การทำสัญญาแบบ straddle บนฟิวเจอร์สสำหรับการประชุมธนาคารกลางในเดือนกันยายนหรือธันวาคมเป็นวิธีที่มีเหตุผลในการซื้อขายผลลัพธ์ โดยทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่สำคัญไม่ว่าจะเป็นธนาคารกลางยอมแพ้หรือยิ่งยืดเยื้อ.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
